上市銀行半年業(yè)績披露已經(jīng)結(jié)束。

相比于國有大行業(yè)績持續(xù)放緩，股份行及城商行的業(yè)績增速因非息收入增長而更為搶眼。從不良貸款余額及不良率的表現(xiàn)來看，除中信銀行(6.290, -0.05, -0.79%)、光大銀行(3.930, 0.00, 0.00%)及寧波銀行(16.470, -0.06, -0.36%)實現(xiàn)“一升一降”外，其他上市銀行仍呈現(xiàn)不良“雙升”的局面。

有銀行業(yè)分析師認為，雖然銀行業(yè)二季度不良生成速度有所放緩，但資產(chǎn)質(zhì)量仍有待觀察。

非息收入大幅提升

截至6月底，上市銀行均實現(xiàn)了利潤正增長，但從業(yè)績增速來看，股份行及城商行表現(xiàn)更為突出。

數(shù)據(jù)顯示，上半年增速最快的分別是南京銀行(10.750, -0.10, -0.92%)22.3%、寧波銀行16.5%、浦發(fā)銀行(16.480, 0.07, 0.43%)12.0%，增速靠后的3家分別為農(nóng)行0.8%、工行0.8%、交行0.9%。

股份行及城商行業(yè)績增速較快的原因何在？中信銀行相關(guān)負責人在業(yè)績發(fā)布會上曾表示，一方面，銀行的發(fā)展速度和擴張模式主要由其風險偏好來決定； 另一方面，中小銀行基數(shù)較小，決定了發(fā)展速度仍可能保持較高水平，而由于市場份額等因素，國有大行面對的“資產(chǎn)荒”壓力會更大一些。

單從利息收入就能看出明顯的差別。半年報數(shù)據(jù)顯示，五大國有銀行的利息收入均現(xiàn)負增長，農(nóng)行的利息凈收入降幅最大，達到9.36%；而股份行及城商行則均為正增長，南京銀行更是實現(xiàn)29%的增速。

目前來看，利息收入在商業(yè)銀行的收入中占比依然較大。非利息凈收入占比最高的是招商銀行(18.680, 0.06, 0.32%)，達到41.11%。

所謂非息收入，主要是指商業(yè)銀行除利差收入之外的營業(yè)收入，包括結(jié)算與清算手續(xù)費、顧問咨詢費、代理業(yè)務手續(xù)費、受托業(yè)務傭金以及其他投資活動等產(chǎn)生的收入。

以招行為例，其年報中稱，手續(xù)費及傭金收入中，結(jié)算與清算手續(xù)費同比增長70.00%，主要由于電子支付收入增長影響；托管及其他受托業(yè)務傭金 收入同比增長51.54%，主要是受托理財?shù)蓉敻还芾順I(yè)務收入快速增長影響；代理服務手續(xù)費同比增長10.07%，主要由于代理保險業(yè)務增長影響。

長江證券(10.980, 0.05, 0.46%)分析師蒲東君在8月31日的一份研報中指出，2016年上半年行業(yè)凈非息收入同比增長32%。一些業(yè)績超出預期的銀行，非息收入同比增長較大。例如寧波銀行同比增 143%、南京銀行為71.77%、浦發(fā)銀行為52.34%。

研報認為，從非息收入來源看，國有行的非息收入占比提升主要受益于綜合經(jīng)營，比如建行的建信人壽業(yè)務、工行的租賃和保費收入、交行的保險業(yè)務等。而股份行和城商行的非息收入增長預計主要由理財、信用卡、投資收益、托管等來支撐。

不良“拐點”難判

從數(shù)據(jù)來看，上半年，僅中信、光大及寧波銀行實現(xiàn)不良余額增加，但不良率微降。其中，光大銀行不良貸款率1.50%，比上年末下降0.11個百分點；中信銀行不良率為1.4%，下降0.03個百分點；寧波銀行不良貸款率0.91%，較年初下降0.01個百分點。

中信銀行行長孫德順在業(yè)績發(fā)布會上表示，現(xiàn)在不好下拐點的結(jié)論。但從趨勢上看，尤其是今年上半年，整個銀行業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)的風險事件表明，不良資產(chǎn)控制壓力和銀行資產(chǎn)損失的現(xiàn)象可能還需經(jīng)過一段時期檢驗。平安銀行(9.450, 0.00, 0.00%)行長邵平同樣表態(tài)稱，現(xiàn)在判斷中國經(jīng)濟觸底和不良率見頂，時間可能還為時尚早。

興業(yè)銀行(16.050, 0.01, 0.06%) 風險管理部總經(jīng)理鄒積敏則認為，該行資產(chǎn)質(zhì)量一定程度上出現(xiàn)邊際改善的跡象。他解釋，從外部環(huán)境看，部分區(qū)域如長三角地區(qū)，經(jīng)濟下行的壓力有所減輕，區(qū)域 經(jīng)濟環(huán)境逐漸穩(wěn)定，前期大面積出現(xiàn)不良的小制造、小商貿(mào)等行業(yè)新增不良也有所趨緩；從內(nèi)部來看，銀行加大不良資產(chǎn)處置力度，降舊控新取得一定成效。

針對產(chǎn)生不良資產(chǎn)的區(qū)域，孫德順也提到，目前信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑的趨勢在長江三角洲已經(jīng)得到了基本控制，該行在杭州、蘇州的兩個分行不良貸款已出現(xiàn)負增長。珠江三角洲風險情況也出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。他表示，總體上看，當前不良貸款呈現(xiàn)由發(fā)達地區(qū)向不發(fā)達地區(qū)轉(zhuǎn)移的態(tài)勢。

而招行的半年報更顯示出，報告期內(nèi)，該集團不良貸款增量63%集中在西部地區(qū)，原因在于這一地區(qū)以煤礦、鋼鐵、有色金屬等行業(yè)為主，產(chǎn)能嚴重過剩，普遍經(jīng)營困難，不良率整體上升。招行對該區(qū)域貸款總額已經(jīng)壓縮3.82%。

整體來看，根據(jù)銀監(jiān)會8月10日披露的二季度主要監(jiān)管指標，二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額14373億元，較上季度末增加452億元，商業(yè)銀行不良貸款率1.75%，與上季度末持平。

另外，二季度末，商業(yè)銀行貸款損失準備余額為21662億元，較上季度末增加835億元；撥備覆蓋率為198.39%，較上季度末下降13.59個百分點；貸款撥備率為2.98%，較上季度末上升0.02個百分點。整體風險抵補能力保持穩(wěn)定。

平安證券分析師勵雅敏在8月31日的一份研報中指出，上市銀行二季度不良生成速度有所放緩，資產(chǎn)質(zhì)量壓力邊際改善。但從關(guān)注類貸款比率來看， “部分銀行，尤其是二季度資產(chǎn)質(zhì)量改善最為明顯的大行，環(huán)比增長較快，部分銀行的逾期不良剪刀差仍呈現(xiàn)擴張趨勢”，目前資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)的根基仍不牢固，可持 續(xù)性仍待后續(xù)季度觀察。