2016年以來，各地掀起一場針對網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)模空前的專項整治行動，開啟“清理整頓”模式，有無銀行資金存管升級為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺得以在監(jiān)管政策下長遠發(fā)展的標配。

所謂銀行資金存管，是指由銀行管理資金，平臺管理交易，做到資金與交易分離，使得平臺無法直接接觸資金，避免客戶資金被挪用。目前，銀行與網(wǎng)貸平臺開展的資金存管合作模式分為直接存管、銀行直連、聯(lián)合存管。

直接存管

91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋表示，當前，網(wǎng)貸平臺與銀行資金存管合作最為常見的模式當屬直接存管。直接存管模式下，具有兩套賬戶體系，一類是平臺在銀行開設(shè)的存管賬戶(大賬戶)，一類是投資人在存管銀行的個人賬戶(子賬戶)。如平臺有風險準備金或擔保公司等，一般還會開設(shè)風險準備金賬戶和擔保賬戶等，實現(xiàn)平臺資金與投資人資金的隔離。這種方式下，存管行一般會為投融資雙方開設(shè)獨立的個人賬戶，會對充值、提現(xiàn)等支付結(jié)算和資金流向進行監(jiān)管。

在這種模式運行過程中，由于用戶的資金從一開始就不在平臺體系內(nèi)運轉(zhuǎn)，并不會流向網(wǎng)貸平臺，能夠有效隔離平臺與投資人的資金，有效減少平臺觸碰資金、隨意挪用資金的可能性。當然，任何高質(zhì)高效的產(chǎn)出都是前期高投入的結(jié)果，就銀行存管而言，直接存管模式需要銀行前期投入大量開發(fā)系統(tǒng)成本，對平臺資質(zhì)的要求會比較嚴格。目前，91旺財與銀行實現(xiàn)了直接存管對接。該模式下，銀行賬戶體系復(fù)雜，開發(fā)系統(tǒng)投入成本較大。

銀行直連

銀行直連是指網(wǎng)貸平臺直接與銀行開通支付結(jié)算通道，在整個交易過程中，不需要充值和提現(xiàn)，投資人能直接通過銀行進行在線交易，而投資人所投標的到期后，資金直接返還投資人的原始支付時的賬戶。該模式的特點是平臺在銀行建有“專用存管賬戶”，該賬戶不受平臺直接操作。同時，資金交易情況受銀行監(jiān)管，在整個交易過程中，資金直接通過銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)，不涉及第三方的介入。但不同平臺的“專用賬戶”體系會略有不同。

金聯(lián)儲產(chǎn)品總監(jiān)趙遠飛表示，金聯(lián)儲即將上線的銀行存管模式采用與廣發(fā)銀行直連，平臺上的所有交易資金都在存管主賬戶里流動，平臺的借款人和投資人實名在銀行開立虛擬賬戶，虛擬賬戶掛在存管主賬戶里，投資人投資的資金按照合同交易規(guī)則從投資人虛擬賬戶直接劃轉(zhuǎn)到借款人虛擬賬戶。存管主賬戶由銀行完全監(jiān)管，平臺無權(quán)調(diào)動存管主賬戶里的資金；同時，平臺自有資金須單獨開設(shè)賬戶，保證金聯(lián)儲自有資金與交易資金完全隔離，可以有效防止平臺隨意挪用資金的可能性。這種方式由于資金不經(jīng)平臺，并且沒有充值等操作，規(guī)避了資金池的形成，并有效隔離了平臺、投資人與借款人的資金，使得投資人資金安全性更高，但對平臺的審查條件更嚴格。

銀行+支付公司聯(lián)合存管

聯(lián)合存管，顧名思義，是銀行與第三方支付公司聯(lián)合存管的模式，這種模式下，第三方支付公司將一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺打包在一起，并與銀行談存管的相關(guān)條件，推出聯(lián)合存管方案。而第三方支付公司將無數(shù)個互聯(lián)網(wǎng)金融公司打包一起，在銀行設(shè)立備付金賬戶，并將打包的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資金存放在該賬戶中，與銀行形成存管。

火球理財CEO孟慶彪說，目前在跟進銀行與第三方支付的聯(lián)合存管的形式。具體做法是，銀行會為每位理財用戶提供一個銀行賬號，但有可能權(quán)限異于普通的銀行賬號，這一點不同的銀行解決方案不盡相同。用戶資金由第三方支付進入銀行存管賬戶，并且資金劃轉(zhuǎn)指令受到銀行監(jiān)管與審核，理財平臺無法動用資金。當用戶投資借款項目時，理財平臺會向銀行發(fā)送指令，經(jīng)過銀行的電子審核系統(tǒng)通過后才會進行資金劃轉(zhuǎn)。當借款人還款時，資金通過指令劃轉(zhuǎn)到理財人的銀行賬戶中。銀行會對借款項目以及投資投標進行諸多規(guī)則限制，以規(guī)避各種違反監(jiān)管規(guī)定的風險?！拔覀冏屑毐容^過多種方案，并且研究了一些已經(jīng)接入存管的產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)一些聯(lián)合存管方案因為在充值過程中使用了第三方支付的解決方案，客戶體驗感與非存管方案相比差別不大，可以較為平滑地過度?！泵蠎c彪表示。