隨著工商銀行(4.300, -0.04, -0.92%)董事長易會滿、農(nóng)業(yè)銀行(3.100, -0.02, -0.64%)董事長周慕冰的到任，四大行高層的調(diào)整暫時告一段落。目前四大行董事長、行長一職中，只有工行行長一職虛位以待。

在工行、農(nóng)行之前，建設(shè)銀行(5.130, -0.05, -0.97%)則在去年年中完成行長換屆工作。建行去年6月12日晚公告稱，公司于當天舉行的董事會聘任王祖繼為行長，原行長張建國已提交辭呈。而近一年來，中國銀行(3.320, -0.02, -0.60%)雖然沒有迎來董事長、行長的變動，但高管班子變動卻極為頻繁。6月初，時任中國銀行副行長朱鶴新因工作調(diào)動原因從中國銀行辭職，赴任四川省副省長。

基本完成新班子搭建的四大行，都面臨利潤龜速增長的困局。一季度，工行實現(xiàn)凈利潤748億元，同比增長0.7%；建行實現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤679.52億元，同比增長1.41%；農(nóng)行實現(xiàn)凈利潤545.68億元，同比增長0.46%；中行實現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤466億元，同比增長1.70%。

利潤龜速增長的同時，四大行一季度的凈利息收入均同比下滑，依靠利差的舊有增長模式已經(jīng)喪失，重塑增長引擎成為四大行新班子的共同任務。不良貸款也成為四大行心中的一根刺，一季度末工行、中行的撥備覆蓋率，已經(jīng)跌破150%的監(jiān)管紅線。

7月15日，北京大學中國金融研究中心副主任呂隨啟對時代周報記者評價稱，周慕冰和易會滿都是金融口出來的，對于金融工作有比較豐富的實踐工作經(jīng)驗，他們都有豐富的理論研究水平，宏觀和微觀的金融業(yè)務都有實戰(zhàn)水平?！八麄儯ㄖ苣奖鸵讜M）面臨的挑戰(zhàn)在于整個實體經(jīng)濟下滑、銀行不良資產(chǎn)率大幅度提高、盈利能力大幅度下降，與此同時，銀行高管大面積辭職，整個社會對銀行業(yè)前景信心不足。因此，新的國有大行領(lǐng)導，面臨的最大挑戰(zhàn)就是有沒有能力扭轉(zhuǎn)現(xiàn)在這樣一個局面?！?/p>

易會滿上任即迎挑戰(zhàn)

工商銀行5月31日發(fā)布公告稱，姜建清已向工商銀行董事會提交了辭呈，因年齡原因辭去工行董事長職務；董事會選舉易會滿為新任董事長。6月中旬，中國銀監(jiān)會已經(jīng)核準易會滿的任職資格。

中央財經(jīng)大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，繼任者易會滿深耕工行多年，深入了解工行的各項業(yè)務，工行在后“姜建清”時代會保持業(yè)務的連續(xù)性和穩(wěn)定性。據(jù)時代周報記者梳理，現(xiàn)年52歲的易會滿的職業(yè)生涯大部分時候都在工行度過。他自1985年加入工商銀行，20年后，即2005年10月，易會滿成為工商銀行的高管成員之一。這一年，也是工行在董事長姜建清帶領(lǐng)下整體改制為股份有限公司的一年。

在工行上市后的近10年間，易會滿從工行北京分行行長升任為工行的副行長，后在2013年5月接替楊凱生出任為該行行長及副董事長。在正式擔任工行行長三年后，易會滿高升?！拔抑赖氖?，易董事長在行內(nèi)的口碑很好，能力很讓人信服，沒有什么架子?！?月15日，工商銀行一名普通員工向時代周報記者評述道。

時代周報記者從易會滿母校浙江金融職業(yè)學院官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，一則《我院杰出校友易會滿校友任中國工商銀行黨委書記》的消息被放在了顯著的位置?！耙讜M非常關(guān)注母校的發(fā)展，雖然工作很忙，但有空的時候還是會回母校做報告。”該校一名行政人員告訴時代周報記者。

2012年11月，易會滿以校友身份在浙江金融職業(yè)學院以《祝賀你們還有無窮的機會》為題為同學們作了一次報告。在報告中，他說：“作為應用型職業(yè)人才，各位同學要從基層做起，基層或許很枯燥，條件也很艱苦，但只要擺正心態(tài)，以良好的態(tài)度去從事工作，就有可能獲得成功?！迸c此同時，在易會滿接替姜建清之際，工商銀行新行長人選則同樣引發(fā)市場關(guān)注。根據(jù)四大銀行總行長副部級考慮，該行新行長人選或?qū)碜孕袃?nèi)產(chǎn)生、他行調(diào)任或者監(jiān)管委派等幾種方式。

該行目前共有五名副行長，排名第一的副行長是張紅力，其也是執(zhí)行董事，分管海外業(yè)務和投資銀行。此前也傳出監(jiān)事長錢文揮即將接任的消息，但未獲證實。對于繼任者，工行7月14日回復時代周報記者稱，“暫無可以披露的信息”。

據(jù)時代周報記者梳理，目前四大行董事長中，只有易會滿是屬于內(nèi)部提拔，其余行董事長均來自外部。周慕冰來自銀監(jiān)會，建設(shè)銀行董事長王洪章來自央行，中國銀行董事田國立來自中信銀行(6.170, -0.09, -1.44%)。“這說明監(jiān)管層以及工行內(nèi)部對易會滿能力的認可，一般來說如此重要的職位內(nèi)部提拔的情況比較少見?！蹦彻煞葜沏y行資深人士向時代周報記者評述道。

易會滿上任后即面臨挑戰(zhàn)，一季度末，工行不良貸款余額為2046.59億元，不良貸款率為1.66%，較去年年底的1.5%，上升0.16個百分點；撥備覆蓋率為141.21%，較去年年底下降15.13個百分點。按照此前銀監(jiān)會的要求，商業(yè)銀行的撥備覆蓋率應至少需達到150%。

6月24日，工行總行會議室，履新不滿一個月的易會滿迎來了其“首秀”的機會，這次其面對的是工行的大小股東們。易會滿此前也多次出席股東大會，但這是他首度以董事長的身份主持股東大會，并闡述他的經(jīng)營理念。

“雖然有挑戰(zhàn)、有困難，但工商銀行整體經(jīng)營還是基本穩(wěn)定的，發(fā)展態(tài)勢還是健康的。”這是易會滿對工行當前情況的總體判斷。2015年，工行凈利潤2777億元，同比僅增長0.5%，大幅低于幾年前凈利潤動輒30%的增速，這是工行自2006年上市以來，凈利潤增速首度跌至個位數(shù)以下。易會滿表示，面對工行利潤增速放緩的問題，除了加強風險成本控制外，還要通過調(diào)整結(jié)構(gòu)、加快轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新能力的提升來實現(xiàn)利潤的可持續(xù)增長。

“在治理思路上，易會滿總體來說和前任董事長姜建清提的都差不多，兩人共事了這么多年，在很多方面也達成了共識?！鄙鲜龉煞葜沏y行資深人士稱。呂隨啟分析稱，易會滿需要解決工行盈利能力下降問題。在過去數(shù)年間，工行通過全球化布局、綜合化經(jīng)營、互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型等措施，已經(jīng)獲得了一些成效，未來需要繼續(xù)貫徹和實施下去，并尋找新的發(fā)展契機。

易會滿或許也感受到了壓力，上任后特別忙碌。據(jù)時代周報記者梳理，在參加股東大會前，易會滿還以工行黨委書記、董事長的身份，在6月短短半個月的時間內(nèi)，分別拜訪了重慶市委書記孫政才、四川省委書記王東明、河北省委書記趙克志。三地都希望工商銀行在支持地方發(fā)展方面能給予更多的支持，易會滿也給予了肯定的答復。

周慕冰出牌不良貸款

農(nóng)業(yè)銀行的高管調(diào)整也接近尾聲。農(nóng)業(yè)銀行7月4日公告稱，近日收到《中國銀監(jiān)會關(guān)于農(nóng)業(yè)銀行周慕冰任職資格的批復》，據(jù)相關(guān)規(guī)定，周慕冰由本月1日起就任董事長及執(zhí)行董事。

周慕冰現(xiàn)年58歲，在2010年12月從重慶副市長調(diào)任銀監(jiān)會后。周慕冰已經(jīng)在銀監(jiān)會工作5年多，并在2014年8月出任銀監(jiān)會黨委副書記，在副主席中排名第一，僅次于銀監(jiān)會主席尚福林。在銀監(jiān)會，周慕冰主要分管普惠金融、農(nóng)村中小金融機構(gòu)等。

據(jù)《銀行家》雜志披露，5月12日，剛剛履新的周慕冰來到總行各部室看望員工?！敖裉爝^來，主要是看望大家，給大家報個到。新來乍到，請多多關(guān)照?！敝苣奖鶚銓嵉拈_場白，頓時拉近了與大家的距離。

農(nóng)行新任行長趙歡也是今年1月從光大銀行(3.820, -0.05, -1.29%)任上到位?！摆w歡行長很務實、低調(diào)，人品和能力都讓人佩服?！惫獯筱y行總行一名不便具名的中層干部向時代周報記者評述道。如今，農(nóng)行高管團隊重現(xiàn)“1+7陣容”，董事長周慕冰，行長與副行長共7位，分別是行長趙歡，副行長蔡華相、龔超、樓文龍、王緯、林曉軒與郭寧寧。農(nóng)行新一屆高管領(lǐng)導班子組建趨于完成。

5月23日上午，北京東城區(qū)建國門內(nèi)大街69號，農(nóng)業(yè)銀行在總行召開黨委會議，這也是該行新一屆黨委召開的第一次黨委會議。周慕冰在會上指出，當前，在經(jīng)濟下行壓力加大、存貸利差收窄、有效信貸需求不足、不良貸款雙升、同業(yè)競爭加劇、保持傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢更加困難等內(nèi)外部矛盾和挑戰(zhàn)面前，農(nóng)業(yè)銀行要再接再厲，進一步改善經(jīng)營管理和推動轉(zhuǎn)型發(fā)展。

“這說明周慕冰對當前農(nóng)行面對的內(nèi)外部環(huán)境有著清醒的認識。”上述股份制銀行資深人士分析說。不良貸款一直是農(nóng)行的心病，2016年一季度末，農(nóng)行不良率為2.39%，與2015年末持平，在四大行不良貸款率最高。

面對不良貸款困局，周慕冰上任后農(nóng)行即著手解決。6月末，農(nóng)行發(fā)布公告稱，正積極籌備參與不良資產(chǎn)證券化試點的相關(guān)工作。公告表示，該行作為不良資產(chǎn)證券化項目的貸款服務機構(gòu)，將在相關(guān)發(fā)行文件中公開披露以往年度不良貸款及其處置情況的相關(guān)數(shù)據(jù)。

所謂不良貸款資產(chǎn)證券化，就是銀行把不良資產(chǎn)打包，通過在資本市場上發(fā)行證券的方式予以出售，以獲取現(xiàn)金。自我國2005年啟動資產(chǎn)證券化試點以來，發(fā)行的不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品一共有4單，規(guī)模總計100多億元。隨后，美國次貸危機爆發(fā)并迅速演變成全球金融危機，為防范系統(tǒng)性風險，監(jiān)管層在2008年叫停了不良資產(chǎn)證券化。今年5月，中國銀行、招商銀行(17.120, -0.14, -0.81%)雙雙發(fā)布不良資產(chǎn)證券化項目，意味著不良資產(chǎn)證券化正式重啟。

而有媒體報道稱，農(nóng)行“農(nóng)盈2016第一期不良資產(chǎn)支持證券”（簡稱“農(nóng)盈一期”）目前正處于面向潛在投資者的推介階段，并將有望于近期正式發(fā)行。與中國銀行、招商銀行每期規(guī)模不足5億元不同，農(nóng)盈一期的規(guī)模就高達30億元。資料顯示，農(nóng)行該期不良ABS的基礎(chǔ)資產(chǎn)未償本息總和為107.27億元，資產(chǎn)來自204個借款人的1199筆貸款，貸款較為分散；資產(chǎn)分布于江蘇、浙江及山東等地，其中，江浙地區(qū)資產(chǎn)未償本息余額占比達79.82%。

不良貸款困擾中行、建行

建設(shè)銀行則在去年年中完成行長換屆工作。建設(shè)銀行去年6月12日晚公告稱，公司于當天舉行的董事會聘任王祖繼為行長，原行長張建國已提交辭呈。而張建國是焦點人物，因為他在去年“兩會”期間公開發(fā)言時稱，“銀行也是弱勢群體”，表示商業(yè)銀行面對利率市場化的沖擊，經(jīng)營壓力與日俱增。

外界分析認為，王祖繼到來是為了完成建行轉(zhuǎn)型的計劃。因為，王祖繼的保險背景以及豐富的銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，將對建行未來深化同業(yè)務、非銀行金融機構(gòu)合作、拓寬業(yè)務經(jīng)營領(lǐng)域發(fā)揮積極作用。建行同樣受到不良貸款問題的困擾，年報顯示，2015年建行不良貸款余額為1659.80億元，較上年增加528.09億元，增幅為46.67%，不良貸款率為1.58%。其中制造業(yè)不良率為5.89%，批發(fā)和零售業(yè)高達9.65%。建行今年提高了不良貸款處置效率，截至2016年3月末，不良貸款率1.63%，較上年末微升0.05個百分點。撥備覆蓋率為151.71%，較上年末上升0.72 個百分點

而近一年來，中國銀行雖然沒有迎來董事長、行長的變動，但高管班子變動卻極為頻繁。6月初，時任中國銀行副行長朱鶴新因工作調(diào)動原因從中國銀行辭職，赴任四川省副省長。據(jù)時代周報記者梳理，這已經(jīng)是中國銀行近一年來第五位辭職的副行長。此前副行長岳毅、祝樹民、李早航、張金良四位副行長因各種原因接連辭職。

據(jù)時代周報記者梳理，除了李早航為到齡退休之外，上述四位前中國銀行副行長均屬于不同程度的高升，張金良、祝樹民已出任其他大行的行長。目前，中行的高管架構(gòu)暫為“一正三副”格局，行長陳四清，副行長任德奇、高迎欣、許羅德。中行也是四大行中副行長最少的銀行。

與工行一樣，中行同樣遭遇撥備覆蓋率下滑問題，季報顯示，截至一季度末，中行不良貸款總額1358.29億元，較2015年末增加49.32億；不良貸款率1.43%，與2015年末持平。不良貸款撥備覆蓋率149.07%，首次跌破150%的監(jiān)管紅線。據(jù)平安證券研報，中行撥備覆蓋率的下滑源于其在一季度加大了不良資產(chǎn)處置力度，一季度核銷額達141億元（2015年同期核銷72億元）。

為化解不良貸款問題，中行今年參與首批重啟發(fā)行不良資產(chǎn)證券化，其5月發(fā)行的“中譽2016年第一期不良資產(chǎn)支持證券”發(fā)行規(guī)模為3.01億元，對應的資產(chǎn)池未償資產(chǎn)分別為12.54億元。