近來(lái)，以美元等外幣計(jì)價(jià)的理財(cái)產(chǎn)品正在受到投資者熱捧。值得注意的是，外幣銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率水漲船高，投資海外市場(chǎng)的QDII基金也由于額度告急而限制申購(gòu)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一現(xiàn)象表明中國(guó)普通投資者開(kāi)始關(guān)注資產(chǎn)全球配置。2016年居民家庭理財(cái)可加強(qiáng)海外資產(chǎn)配置，完善多種投資渠道。

投資者熱情漸高QDII額度吃緊

記者在上海徐匯區(qū)一家銀行看到，顧客于女士換了3萬(wàn)美元，買(mǎi)了一年期的美元理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益大概在2.23%。于女士說(shuō)，“我覺(jué)得現(xiàn)在央行把匯率穩(wěn)住了，當(dāng)前是一個(gè)換匯的好時(shí)機(jī)。”

“現(xiàn)在投資者購(gòu)買(mǎi)外幣理財(cái)產(chǎn)品或者定存的不少。”招商銀行(15.280,-0.02,-0.13%)上海某網(wǎng)點(diǎn)的工作人員告訴記者，大部分客人換完美元都是存在銀行賬戶，多數(shù)都是有投資意識(shí)的人。目前銀行的美元額度基本充足。

“最近QDII產(chǎn)品的確銷售比較火，我們的QDII額度吃緊。”博時(shí)基金相關(guān)人士表示，博時(shí)大中華亞太精選股票型基金、博時(shí)亞洲票息收益?zhèn)突?、博時(shí)標(biāo)普500等博時(shí)基金旗下8只QDII基金已經(jīng)停止申購(gòu)。國(guó)家外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，博時(shí)基金擁有6億美元QDII額度，這也意味著近40億元人民幣的額度售罄。

相關(guān)公告顯示，目前市場(chǎng)上共有37只QDII基金限制申購(gòu)，其中暫停申購(gòu)的有9只，余下均為暫停大額申購(gòu)。

“主要是人民幣的貶值預(yù)期下，‘出海’的QDII產(chǎn)品由于不占用個(gè)人換匯5萬(wàn)美元的額度等因素，近幾個(gè)月都很走俏。但是由于外管局審批限制，QDII額度并不靈活，投資美元等固定收益類QDII表現(xiàn)較好，額度紛紛告急。”好買(mǎi)基金研究總監(jiān)曾令華說(shuō)。

美元理財(cái)產(chǎn)品收益有進(jìn)一步上升空間

“居民每人每年都有5萬(wàn)美元換匯額度，現(xiàn)在匯率大約是1美元兌6.6元人民幣，有等值人民幣的投資者都可以兌換美元，目前各大銀行美元一年期定存利率在0.8%左右，主流的銀行美元理財(cái)產(chǎn)品投資門(mén)檻8000美元以上。”上海一家商業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理介紹稱。

銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前人民幣中長(zhǎng)期產(chǎn)品的收益水平在4.6%一線，而美元理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為1.87%。

自2015年9月份以來(lái)，美元理財(cái)產(chǎn)品的月度平均預(yù)期收益率呈小幅走高趨勢(shì)，由9月份的1.42%上升至12月份的1.65%，而2015年美元理財(cái)產(chǎn)品的月度最高平均預(yù)期收益率是1.98%。銀率網(wǎng)分析師閆自杰預(yù)計(jì)，從美元走強(qiáng)和美元加息預(yù)期存在去考慮，美元理財(cái)產(chǎn)品的收益有進(jìn)一步上升的空間。

最新數(shù)據(jù)顯示，上周外幣理財(cái)產(chǎn)品總計(jì)發(fā)行16款，其中美元產(chǎn)品15款，澳元產(chǎn)品1款，美元產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為1.78%。

　　專家建議結(jié)合自身情況

分散投資合理資產(chǎn)配置

2016年初外幣理財(cái)?shù)幕鸨驅(qū)㈤_(kāi)啟中國(guó)普通投資者全球資產(chǎn)配置的大門(mén)。

“以半年期理財(cái)產(chǎn)品比較，美元理財(cái)產(chǎn)品和同期的人民幣產(chǎn)品相差近3個(gè)百分點(diǎn)，也就是說(shuō)半年內(nèi)美元兌人民幣貶值超過(guò)3%，這筆投資才劃算，否則，半年投資美元理財(cái)產(chǎn)品就是虧損的。”銀率網(wǎng)分析師閆自杰稱。

業(yè)內(nèi)人士表示，普通投資者可把外幣理財(cái)產(chǎn)品作為家庭資產(chǎn)配置的一個(gè)渠道，但應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)，盡管美元存有加息預(yù)期，但還有不確定因素。

上海某外資銀行理財(cái)經(jīng)理表示，其經(jīng)手的不少美元理財(cái)產(chǎn)品有過(guò)虧損業(yè)績(jī)，不同管理人、不同銀行產(chǎn)品收益差異較大。“由于我們的產(chǎn)品主要投資美股，還配置部分美債，因此收益波動(dòng)比較大。”

其實(shí)，美元理財(cái)收益不及人民幣理財(cái)收益，主要是由于美、歐、日發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的低利率限制了理財(cái)產(chǎn)品收益狀況。而人民幣利率水平較國(guó)外高，因此人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益水平好于去境外投資的美元產(chǎn)品。這也促使許多外幣理財(cái)產(chǎn)品換成人民幣投資國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。但換匯過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生損耗，也會(huì)有本金受損的風(fēng)險(xiǎn)。

麻省理工學(xué)院斯隆商學(xué)院教授倫道夫·科恩最近在上海表示，居民家庭理財(cái)需要通過(guò)多元化配置，才會(huì)達(dá)到更好的結(jié)果。但資產(chǎn)配置要全球化，要跨區(qū)域化，并且類別要跨資產(chǎn)化。