為更好地防范風險，保監(jiān)會在前期對萬能險進行分析規(guī)范的基礎上，正在就人身險產(chǎn)品中同樣具有投資功能的分紅險、投連險予以全面梳理，并將明確下一步相關(guān)監(jiān)管措施。

據(jù)上海證券報6月21日報道，近年來，我國人身保險產(chǎn)品保費收入快速增長，其中投資型險種增長最為迅猛。監(jiān)管部門在看到市場活力被激發(fā)的同時，也注意到了部分業(yè)務、部分公司隱匿在市場總體向好背后的潛在風險。

上海證券報昨日獨家獲悉，為更好地防范風險，保監(jiān)會在前期對萬能險進行分析規(guī)范的基礎上，正在就人身險產(chǎn)品中同樣具有投資功能的分紅險、投連險予以全面梳理，并將明確下一步相關(guān)監(jiān)管措施。

產(chǎn)品復雜引誤導風險

分紅險與投連險均為舶來品，分別于2000年、1999年被引入我國保險市場，都是在利率連續(xù)下調(diào)的背景下出現(xiàn)的?？蛻粼谫徺I分紅險后，可通過紅利分配分享保險公司的經(jīng)營成果，投資風險由客戶與保險公司共擔；投連險則不保證客戶的本金和收益，客戶自擔全部投資風險，保險公司只收取管理費。

雖同屬投資型險種，但與萬能險的異軍突起相比，分紅險與投連險近年來漸受冷遇。記者獲悉的一組行業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)可見，曾經(jīng)一度是人身險公司主力產(chǎn)品的分紅險，因受普通險、萬能險等費改后價格下降的影響，市場份額逐步下滑，在人身險公司保費總收入的占比從2010年的71%下降到2015年的27%。

而由于客戶群體主要是具有較高風險承受能力和一定資產(chǎn)的消費者，屬于“小眾產(chǎn)品”的投連險的發(fā)展一直較為緩慢。記者獲悉的行業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)顯示，2010年至2015年，投連險的規(guī)模保費在人身險總保費中的占比，始終徘徊在1%至3%之間。

雖然分紅險和投連險的市場份額近年來在下滑，但相關(guān)潛在風險仍不容忽視。據(jù)記者了解，目前，業(yè)內(nèi)對于這兩類險種所面臨的問題，主要聚焦于：由于這兩類產(chǎn)品較為復雜，一些保險公司在銷售過程中仍然存在信息披露不充分、風險提示不足和銷售誤導等問題，引起了消費者不滿和投訴糾紛。從2014年、2015年保監(jiān)部門接到的信訪投訴情況看，有將近一半投訴涉及分紅險。

擬選部分險企開展全面檢查

事實上，在分紅險、投連險的產(chǎn)品設計、信息披露等方面，監(jiān)管部門一直在完善相關(guān)監(jiān)管制度，風險整體可控。而據(jù)知情人士透露，在萬能險規(guī)范的基礎上，下一步中國保監(jiān)會還會繼續(xù)完善對分紅險、投連險的監(jiān)管制度。

“主要是從產(chǎn)品報備、信息披露、內(nèi)控管理、市場行為等方面強化監(jiān)管力度。”根據(jù)知情人士所述，首先，將加強產(chǎn)品備案審核。包括完善產(chǎn)品審批與備案制度，加強對條款、費率、產(chǎn)品說明書等關(guān)系客戶切身利益事項的審核，加大公司產(chǎn)品開發(fā)與銷售的法律責任，明確處罰標準和措施；強化產(chǎn)品定價監(jiān)管，將預定利率超過3.5%的保險產(chǎn)品納入產(chǎn)品審批范圍，可對部分激進公司實施有效約束；繼續(xù)推動人身保險條款通俗化、標準化、簡單化，讓消費者明明白白買保險，從源頭防范銷售誤導風險。

其次，將繼續(xù)完善信息披露制度。主要體現(xiàn)在：要求保險公司加強保險產(chǎn)品的信息披露工作，進一步增強產(chǎn)品透明性；要求保險公司合理演示客戶利益，客戶利益達不到演示水平的公司必須及時整改，并承擔相應法律責任；鼓勵保險公司逐步向客戶披露保險產(chǎn)品費用收取等情況，充分揭示風險。

再者，強化公司內(nèi)控管理?！巴苿颖ｋU公司建立和完善法人治理結(jié)構(gòu)，加強對股東和管理層的監(jiān)督和制約。并建立健全全面風險管理的內(nèi)控管理制度，加強公司內(nèi)部稽核和外部審計，保證內(nèi)控管理制度的有效運行?！鄙鲜鋈耸客嘎斗Q，還將加大監(jiān)管部門對公司內(nèi)控制度執(zhí)行情況的檢查力度，強化外部監(jiān)管。

最關(guān)鍵的是，監(jiān)管部門將嚴懲銷售誤導行為。“明確銷售誤導行為的認定標準和處罰依據(jù)，強化對保險公司及代理人銷售誤導的追責力度?！鄙鲜鋈耸扛嬖V記者，今年保監(jiān)會將加大現(xiàn)場檢查力度，擬選取部分保險公司開展全面業(yè)務檢查，重點檢查銷售誤導、客戶信息真實性、業(yè)務合規(guī)性等，對于檢查發(fā)現(xiàn)的問題將及時依法處罰，并責成公司整改。