隨著銀行凈利潤增幅下滑，不良資產上升，代銷等中間業(yè)務成為銀行增收的“救兵”，多家銀行代銷業(yè)務出現大幅增長，利潤貢獻可觀。與此同時，市民在銀行購買理財產品時，“存單變保單”、銀行員工私售“飛單”、宣稱低風險實際售賣高風險產品等現象時有發(fā)生。為了進一步規(guī)范商業(yè)銀行代銷業(yè)務，中國銀監(jiān)會于5月13日下發(fā)了《關于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務的通知》。

根據記者不完全統(tǒng)計，在已經發(fā)布2015年年報的上市銀行中，有逾10家銀行披露了代銷類業(yè)務的收入，共賺超過千億元。

南都記者走訪多家銀行網點發(fā)現，由于銀行理財產品收益率下行，對投資者吸引力下降。其中一家國有大行的支行網點理財經理向南都記者表示，目前銀行自發(fā)理財產品收益跌破4%，而代銷的保險類理財產品收益要高一些，所以一般會優(yōu)先向客戶推薦該類產品。

而一直以來，銀行代銷產品中不規(guī)范操作，如理財銷售誤導等導致的“飛單”現象頻發(fā)，是眾多銀行理財糾紛的聚焦點。據統(tǒng)計，從2014年7月至今，廣東轄內（不含深圳）7家銀行，共發(fā)生9起“飛單”事件。

中央財經大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，銀行代銷業(yè)務有利益導向，不僅涉及銀行有利益需求，購買群眾也有利益需求，執(zhí)行中比較難清除誤導銷售、私自銷售等情況。

中國銀監(jiān)會于5月13日下發(fā)了《關于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務的通知》，從中可見監(jiān)管部門整治銀行代銷業(yè)務亂象的決心。

解讀

由商業(yè)銀行對合作機構實行名單制管理

《通知》顯示，商業(yè)銀行應當由總行對合作機構實行名單制管理，建立并有效實施對合作機構的盡職調查、評估、審批和退出制度。原則上應當由商業(yè)銀行總行與合作機構總部簽訂代銷協(xié)議，約定雙方的權利和義務。

點評：銀率網分析師對南都記者表示，名單制管理這一點對投資者非常有利。因為商業(yè)銀行需要擔負起對合作機構資質盡職調查這一責任，而且這種盡職調查不但在代理業(yè)務發(fā)生之前需要，更有后續(xù)的跟蹤評價。商業(yè)銀行需要根據對合作機構資質的持續(xù)跟蹤，建立新品的禁入和退出制度。

銀率網分析師認為，這一項規(guī)范措施有效地減少了投資者在購買產品時需要付出的調查成本。對于普通投資者而言，想要了解一家機構的資質實在太困難，但在銀行對合作機構實現名單制管理后，銀行代銷的產品首先經過了第一層的風險識別，大大降低了代銷產品發(fā)行機構發(fā)生道德風險的可能性。

嚴禁銀行代銷無牌照理財產品

《通知》明確，商業(yè)銀行只能代銷由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會依法實施監(jiān)督管理、持有金融牌照的金融機構發(fā)行的金融產品，不得代銷該范圍以外的機構發(fā)行的產品，政府債券、實物貴金屬和銀監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

據悉，商業(yè)銀行代銷產品的范圍所提及的金融牌照，具體為銀監(jiān)會頒發(fā)的《金融許可證》、證監(jiān)會頒發(fā)的《經營證券期貨業(yè)務許可證》以及保監(jiān)會頒發(fā)的《保險公司法人許可證》和《保險資產管理公司法人許可證》。

點評：有業(yè)內人士分析，銀監(jiān)會上述通知的主要思路，即按是否持牌來管理銀行代銷理財產品，“以隔離銀行體系和非持牌金融機構的風險”。

專區(qū)銷售實行“雙錄”

《通知》明確規(guī)定，商業(yè)銀行應當建立健全代銷業(yè)務管理制度，由總行對代銷業(yè)務實行集中統(tǒng)一管理。此外，《通知》還要求商業(yè)銀行通過營業(yè)網點開展代銷業(yè)務，應在專門區(qū)域銷售，銷售專區(qū)應具有明顯標識，應根據相關規(guī)定實施錄音錄像，并妥善保管錄音錄像文件等代銷業(yè)務文檔。

點評：事實上，廣東銀監(jiān)局自2015年12月31日起，就要求廣東轄內（不含深圳）所有銀行網點在銷售高風險理財產品及代銷產品時均需實行錄音錄像制度。

鏈接

如何區(qū)分理財產品是銀行自營還是代銷？

一、看產品合同書。正常情況下，在理財產品說明書上會寫明理財產品管理人或者發(fā)行人，如果有疑問也可以找理財經理確認。如果是自營的理財產品，銀行會在產品的投資合同上加蓋銀行公章。如果是代銷類產品，理財產品發(fā)行機構會在委托銀行代理銷售的理財產品的投資合同上加蓋公章，銀行則會在匯款等業(yè)務憑證上加蓋公章。

二、上網查閱。投資者也可以通過查閱“中國理財網”公布的銀行自營理財產品目錄清單，或者查閱銀行經營網點或銀行官方網站公布的銀行自營和銀行代理銷售的投資理財產品目錄清單。

此外，融360理財分析師表示，選購理財產品不要片面貪圖高息，購買前一定要弄清幾個問題，比如購買的產品具體投向，風險等級是多少，是保本還是非保本，能不能提前贖回等等。