在加拿大，2008年金融危機(jī)前金融市場(chǎng)中那個(gè)率先陷入混亂的角落再次出了毛病。

加拿大銀行間拆借利率和反映對(duì)加拿大央行基準(zhǔn)利率預(yù)期的短期工具之間的利差，擴(kuò)大至七年來(lái)最大。1月16日這個(gè)利差達(dá)到50個(gè)基點(diǎn)，或0.5個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)2009年1月來(lái)最高值，當(dāng)時(shí)世界正陷入經(jīng)濟(jì)衰退中，并且剛剛經(jīng)歷此前一年的全球性信貸危機(jī)。

在當(dāng)年那場(chǎng)危機(jī)爆發(fā)之前，可以看到上述利差類似的波動(dòng)。當(dāng)年的利差擴(kuò)大是由加拿大的銀行和大機(jī)構(gòu)間的拆借利率勁升所帶動(dòng)，如今則是因?qū)ρ胄凶钤缈赡茉谥苋俅谓迪⒋y(cè)所刺激的隔夜指數(shù)互換下跌所引領(lǐng)。目前央行基準(zhǔn)利率在0.5個(gè)百分點(diǎn)。

Gluskin Sheff & Associates Inc.首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼策略師David Rosenberg表示，盡管上周利差大漲無(wú)法與2008年危機(jī)最嚴(yán)重時(shí)期類比，而且并不預(yù)示會(huì)爆發(fā)一次信貸危機(jī)；但這仍暗示，鑒于加拿大正處于經(jīng)濟(jì)放緩和油價(jià)暴跌所引發(fā)全球震蕩的中心位置，該國(guó)的銀行可能在傳遞央行降息利好效應(yīng)方面變得更難。

“市場(chǎng)在告訴你，可能存在金融傳染的風(fēng)險(xiǎn)，”他在多倫多通過(guò)電話表示，“加拿大的前院顯然正高掛著‘待售’的牌子。”