從被動等待轉變?yōu)榧皶r主動介入，從打擊個案轉變?yōu)橹攸c遏制類案，從稽查單兵作戰(zhàn)轉變?yōu)槁摵隙嗖块T協(xié)同作戰(zhàn)模式，從保密式封閉執(zhí)法轉變?yōu)榕c市場互動式開放執(zhí)法”。2015年4月底啟動“2015證監(jiān)法網”專項執(zhí)法行動呈現出的新監(jiān)管邏輯更詳細的被披露。

無論是從案件數量還是罰款金額等，2015年多項數據都堪稱歷史之最。

監(jiān)管當用重典

1月15日，證監(jiān)會公布數據，2015年1-12月，證監(jiān)會系統(tǒng)共受理違法違規(guī)有效線索723件，較上年增長明顯，新增立案案件共計345件，同比增長68%。新增涉外案件139起，同比增長28%；辦結立案案件334件，同比增長54%。

其中2015年期間，立案案件調查周期平均為86天，較上年減少40天。累計對288名涉嫌當事人采取限制出境措施。向公安機關移送案件55件，通報犯罪線索50余起。移交處罰審理案件273件。

值得注意的是，2015年證監(jiān)會凍結涉案資金共計37.51億元，金額為歷年之最。對767個機構和個人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，同比增長超過100%，涉及罰沒款金額54億余元，超過此前十年罰沒款總和的1.5倍。

新聞發(fā)言人鄧舸在發(fā)布會上表示，2015年以來證監(jiān)會案件查處數量持續(xù)攀升，查處周期大幅縮短，罰沒力度明顯增長，震懾效應明顯。

為有效解決執(zhí)法力量嚴重不足與執(zhí)法任務日益繁重的問題，證監(jiān)會在2015年增加了執(zhí)法人員160人。并啟動了委托上海、深圳證券交易所承擔部分案件具體調查工作職責的試點工作。

值得關注的是，2015年監(jiān)管層對于私募基金和新三板市場兩類監(jiān)管主體的稽查監(jiān)管。

“這兩個市場在近幾年都有同一個顯著的特點，這便是發(fā)展速度非?？?，目前已經在協(xié)會登記的私募基金管理人已經突破了2.5萬家，新三板市場則是在2015年底正式突破5000家掛牌企業(yè)這一數量大關。”北京一家大型私募機構的人士對記者表示。

以對私募基金行業(yè)的監(jiān)管為例，證監(jiān)會對中科招商投資管理集團股份有限公司董事長、總經理單祥雙采取的行政監(jiān)管措施便對市場起到了很好的警示作用。

在新三板市場方面，證監(jiān)會集中部署“證監(jiān)法網”第二批案件，共涉及新三板市場10個相關案件，主要針對五類違法違規(guī)行為：掛牌公司信息披露違法違規(guī)，證券服務機構未勤勉盡責，濫用交易規(guī)則破壞市場秩序，內幕交易、操縱市場，違反投資者適當性管理制度。

監(jiān)管轉型之路

“彼時被查的公司都是新三板市場具有一定代表性的公司，例如中科招商，九鼎集團這樣融資額大，資本運作花樣多的公司，還有中海陽這樣當時做市轉讓下流動性突出的公司。”中金公司一位人士認為。

2016年，證監(jiān)會對于私募基金和新三板的監(jiān)管關注將會有增無減。鄧舸表示，2016年，證監(jiān)會將持續(xù)加強私募基金行業(yè)日常監(jiān)管和檢查執(zhí)法工作，依法從嚴查處違法違規(guī)行為。

以2015年證監(jiān)會執(zhí)法工作的數據也可以看出，監(jiān)管轉型的趨勢。未來的注冊制，監(jiān)管將更多的聚焦在企業(yè)的信息披露等事后監(jiān)管方面。

據記者了解，1-12月，積極踐行以信息披露為中心的監(jiān)管執(zhí)法理念，不斷加大對上市公司信息披露違規(guī)的打擊力度，對信息披露違規(guī)及證券期貨服務機構違法違規(guī)立案調查共計61起，占比18%，同比增長53%。

除 此之外，2015年監(jiān)管層也在利用稽查執(zhí)法來影響穩(wěn)定市場。針對影響市場秩序的突出問題，重點打擊懲處操縱市場案件，立案調查共計71起，案件數量創(chuàng)下近 三年來新高，占比達到21%，同比增長373%，其中又以信息操縱、濫用程序化交易操縱、濫用融資融券操縱等新型操縱案件為重點。對非法經營證券業(yè)務、非 法咨詢立案調查24件。