受利率下行、資產(chǎn)荒等一系列不利因素的影響，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率持續(xù)下行。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，目前，國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行絕大多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率均回落至4%以下，3.8%左右的年化收益率水平最為常見(jiàn)。

在銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益率破“4”的背景下，銀行代銷(xiāo)的保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率依然堅(jiān)挺，預(yù)期收益率能達(dá)到4.5%、4.7%的數(shù)量眾多，更有5年期保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品號(hào)稱(chēng)能達(dá)到5.8%的年化水平。

單就收益率而言，保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品無(wú)疑更有吸引力，很多商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理也十分熱衷于向客戶(hù)推銷(xiāo)此類(lèi)產(chǎn)品，并將其當(dāng)成普通理財(cái)產(chǎn)品或是類(lèi)存款產(chǎn)品推薦。值得注意的是，近年來(lái)客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)銀行代銷(xiāo)的保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生的糾紛屢見(jiàn)不鮮，很多糾紛產(chǎn)生的主要原因是銀行理財(cái)經(jīng)理沒(méi)有盡到必要的告之義務(wù)。那么，一旦產(chǎn)生糾紛，應(yīng)該如何維權(quán)，找誰(shuí)維權(quán)呢？

銀行熱衷銷(xiāo)售保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)

今年67歲的司阿姨居住在吉林省長(zhǎng)春市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)。這些年來(lái)，除了將自己手中的閑錢(qián)購(gòu)買(mǎi)一些國(guó)債之外，其余的大部分資金都用于購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品?！肮善?、期貨的風(fēng)險(xiǎn)太大，我也搞不清楚其中的投資原理。為了穩(wěn)妥起見(jiàn)，更傾向于購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品?！彼景⒁谈嬖V證券時(shí)報(bào)記者，畢竟銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率要高于銀行存款，而且安全性一點(diǎn)都不差。

通過(guò)這些年購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，司阿姨也摸索出了一些經(jīng)驗(yàn)：購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要多走幾家銀行，要對(duì)相同期限的理財(cái)產(chǎn)品的收益率情況進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，要?wèn)清楚理財(cái)產(chǎn)品的投資方向……

今年8月底，司阿姨手中的一款銀行理財(cái)產(chǎn)品到期。早在8月初的時(shí)候，司阿姨就陸續(xù)接到幾家商業(yè)銀行發(fā)送的手機(jī)短信，短信的內(nèi)容無(wú)一例外，都是向她推薦保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品?！罢媸瞧婀至?，銀行不推薦自己的理財(cái)產(chǎn)品，卻推薦保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品?！彼景⒁陶f(shuō)。

9月初，司阿姨前往居住地附近的商業(yè)銀行，了解正在發(fā)行中的銀行理財(cái)產(chǎn)品情況，卻發(fā)現(xiàn)銀行理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率已經(jīng)集體破“4”?！叭ツ赀@個(gè)時(shí)候，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率大概還是在4.7%、4.8%左右的水平，現(xiàn)在基本上下滑到3.8%左右水平，這樣的收益率簡(jiǎn)直是太低了?！彼景⒁谭Q(chēng)。

與此同時(shí)，司阿姨在幾家商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)，每當(dāng)自己抱怨銀行理財(cái)收益率水平過(guò)低的時(shí)候，各家銀行的理財(cái)經(jīng)理都會(huì)建議她購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品?！耙荒I(mǎi)這款保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品吧，這款產(chǎn)品期限是2年，年化收益率能夠達(dá)到4.7%。這其實(shí)就是一款類(lèi)似于2年期定期存款的理財(cái)產(chǎn)品，而且還有保險(xiǎn)功能，真的非常適合您?！币晃汇y行理財(cái)經(jīng)理推薦說(shuō)。

經(jīng)過(guò)銀行理財(cái)經(jīng)理的介紹，司阿姨也對(duì)這些保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品感到心動(dòng)，并且在理財(cái)經(jīng)理的指導(dǎo)下預(yù)約了一款即將發(fā)售的投資期限為2年、預(yù)期年化收益率為4.7%的保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。

9月2日至9月5日，證券時(shí)報(bào)記者走訪了多家商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，銀行代銷(xiāo)保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)成為普遍現(xiàn)象，而且這些保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率水平要明顯高于銀行理財(cái)產(chǎn)品，因此尤其受到一些老年客戶(hù)的青睞，銀行理財(cái)經(jīng)理也熱衷于向這些老年客戶(hù)推薦這些保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。

理財(cái)經(jīng)理未盡告之義務(wù)

“之所以向客戶(hù)推薦這些保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，主要是因?yàn)樗鼈兊氖找媛蚀嬖诒容^優(yōu)勢(shì)。通過(guò)收益率水平的對(duì)比，更能被客戶(hù)接受?！?月5日，某商業(yè)銀行的一位理財(cái)經(jīng)理告訴證券時(shí)報(bào)記者。

據(jù)了解，目前商業(yè)銀行銷(xiāo)售的保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品主要有兩類(lèi)：一類(lèi)是銀行系保險(xiǎn)公司發(fā)行的產(chǎn)品；另一類(lèi)是為那些與銀行沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)關(guān)系的保險(xiǎn)公司代銷(xiāo)的產(chǎn)品?！昂笳咄鶗?huì)支付給銀行不低的代銷(xiāo)費(fèi)用，部分商業(yè)銀行對(duì)于工作人員銷(xiāo)售這類(lèi)產(chǎn)品也會(huì)有豐厚的獎(jiǎng)勵(lì)，所以銀行理財(cái)經(jīng)理十分樂(lè)于向客戶(hù)推薦?！庇袠I(yè)內(nèi)人士透露說(shuō)。

“目前市場(chǎng)熱銷(xiāo)的一些保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品和基礎(chǔ)保險(xiǎn)產(chǎn)品，雖然也號(hào)稱(chēng)具有保險(xiǎn)功能，但是其真正的保險(xiǎn)功能很弱，很多實(shí)質(zhì)上就是一種理財(cái)工具?！眹?guó)際金融理財(cái)師劉建華告訴證券時(shí)報(bào)記者，這也是保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波在日前強(qiáng)調(diào)“要辯證看待保險(xiǎn)的保障屬性和金融屬性的關(guān)系，保險(xiǎn)業(yè)要始終堅(jiān)持保險(xiǎn)必須姓保，提升人民大安全感，提升人民生活質(zhì)量為目標(biāo)”的最主要原因。

劉建華表示，一些銀行理財(cái)經(jīng)理在向客戶(hù)進(jìn)行產(chǎn)品推薦時(shí)，聲稱(chēng)保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品就是一種類(lèi)銀行存款的產(chǎn)品，實(shí)際上其與銀行存款還是有著本質(zhì)的區(qū)別。很多投資者并沒(méi)有注意，保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品通常會(huì)在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)及雙方簽訂的合同協(xié)議明確規(guī)定，產(chǎn)品到期前不能退保。即便客戶(hù)在此期間著急用錢(qián)，也不可以提前退保；反觀銀行存款則可以提前支取，至多是損失一些利息。

在此之前，一些客戶(hù)為了博取較高的收益率而購(gòu)買(mǎi)了銀行代銷(xiāo)的萬(wàn)能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)，卻因?yàn)椴涣私猱a(chǎn)品屬性，導(dǎo)致本金在提前退保時(shí)出現(xiàn)較大損失。同時(shí)，也有些投資者因?yàn)楸ｋU(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的收益率沒(méi)有達(dá)到理財(cái)經(jīng)理的口頭承諾，與銀行對(duì)簿公堂。

證券時(shí)報(bào)記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，前往銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的人群以老年人居多，他的投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)并不強(qiáng)，更多還是關(guān)注產(chǎn)品的收益率。很多銀行理財(cái)經(jīng)理在向這些老年人推薦保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，更多是在強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的收益率水平，強(qiáng)調(diào)這是類(lèi)存款的產(chǎn)品，其兼具保險(xiǎn)功能。對(duì)于是否可以提前退保，存在哪些風(fēng)險(xiǎn)等卻很少主動(dòng)提及。

“近來(lái)年，因?yàn)殂y行代理銷(xiāo)售的保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品引發(fā)的訴訟屢見(jiàn)不鮮，除了少數(shù)‘飛單’外，絕大多數(shù)都是因?yàn)殂y行理財(cái)經(jīng)理在銷(xiāo)售產(chǎn)品沒(méi)有做到必要的告之義務(wù)，對(duì)客戶(hù)起到誤導(dǎo)作用，從而引發(fā)糾紛。”一位不愿透露姓名的銀行業(yè)人士表示，目前商業(yè)銀行再次掀起代銷(xiāo)保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的熱潮，但如果只是強(qiáng)調(diào)收益率，而不能夠向客戶(hù)全面提示風(fēng)險(xiǎn)，那么未來(lái)肯定還會(huì)出現(xiàn)大量糾紛。特別是一些老年客戶(hù)對(duì)保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知度更低，如果銀行理財(cái)經(jīng)理不詳細(xì)解釋?zhuān)蜁?huì)誤導(dǎo)他們錯(cuò)將保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)成是普通銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　律師支招：一旦發(fā)生糾紛如何維權(quán)

據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，在購(gòu)買(mǎi)了銀行代銷(xiāo)的保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品之后，如果投資者與金融機(jī)構(gòu)因本金損失，或是沒(méi)有達(dá)到預(yù)期收益率等原因而對(duì)簿公堂，法院通常會(huì)以產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)及雙方簽訂的合同協(xié)議為準(zhǔn)，而不會(huì)以口頭承諾為依據(jù)。

現(xiàn)在的關(guān)鍵問(wèn)題是，很多銀行代銷(xiāo)的保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)及雙方簽訂的合同協(xié)議非常專(zhuān)業(yè)和復(fù)雜，不要說(shuō)老年人，即便是擁有較高學(xué)歷的青年人也很難看懂其中的內(nèi)容。而且，投資者在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品并簽署相關(guān)文件時(shí)，理財(cái)經(jīng)理通常只是會(huì)讓投資者例行公事般地簽字。絕大多數(shù)投資者也不會(huì)主動(dòng)仔細(xì)去閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)和合同協(xié)議中的具體規(guī)定和條款。在這樣的情況下，一旦產(chǎn)生糾紛，投資者應(yīng)該如何維權(quán)呢？

“銷(xiāo)售銀行理財(cái)產(chǎn)品和代銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品是兩個(gè)不同的概念，投資者在銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要注意區(qū)分，兩者法律關(guān)系和實(shí)際的業(yè)務(wù)流程均有非常大區(qū)別?！睆V東環(huán)宇京茂律師事務(wù)所劉華浩律師表示。

根據(jù)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)銷(xiāo)售與風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》、《商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》、中國(guó)銀行(3.440, -0.01, -0.29%)業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行銷(xiāo)售銀行理財(cái)產(chǎn)品與代銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)和銷(xiāo)售流程》的通知等文件要求，如投資者因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)了銀行代銷(xiāo)的保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品而產(chǎn)生糾紛，需要追究銀行的代銷(xiāo)責(zé)任，那么投資者就得舉證銀行在代銷(xiāo)過(guò)程中，存在履職不到位的行為。

例如，銀行代銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品所屬的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)未獲得相應(yīng)資質(zhì)或資格證書(shū)；銀行在銷(xiāo)售過(guò)程中存在將保險(xiǎn)產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品等混淆的行為；銀行在銷(xiāo)售過(guò)程使用“銀行和保險(xiǎn)公司聯(lián)合推出”、“銀行推出”、“銀行理財(cái)新業(yè)務(wù)”等不當(dāng)用語(yǔ)；銀行工作人員直接向客戶(hù)銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品，該工作人員未取得保險(xiǎn)代理從業(yè)人員資格證書(shū)等等。

劉華浩律師建議，如果投資者在銀行購(gòu)買(mǎi)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要仔細(xì)查看雙方簽訂的書(shū)面協(xié)議，并要求銀行工作人員在書(shū)面協(xié)議中對(duì)代銷(xiāo)產(chǎn)品的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行標(biāo)示，一方面便于投資者了解銀行代銷(xiāo)的產(chǎn)品的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也可以作為銀行嚴(yán)格履行代銷(xiāo)職責(zé)的憑證，以免因雙方誤解而產(chǎn)生不必要的糾紛。