最近比特幣又開始成為投資者熱議的話題，原因很簡單：價(jià)格漲了，并且漲勢驚人。
理財(cái)不二牛在國內(nèi)比特幣交易平臺(tái)火幣網(wǎng)上看到，自5月25日比特幣成交價(jià)格沖破3000元以來，5月27日當(dāng)天，其價(jià)格一度飆升至3307元，24小時(shí)漲幅高達(dá)9.2%。此后更是一路攀升，到5月30日達(dá)到頂點(diǎn)3988元，幾乎逼近4000元大關(guān)，也創(chuàng)下了2014年7月以來的新高。
此后幾天，比特幣的成交價(jià)格雖然有所降低，不過仍然在3700~3800元徘徊，行情似乎還在延續(xù)。不過從整體成交量上來看，近日以來的量和此前相比并沒有特別顯著的增加。
亂花漸欲迷人眼。在這種情勢下，比特幣到底能不能買？應(yīng)該防范的風(fēng)險(xiǎn)又有哪些？下面理財(cái)不二牛就為您一一道來。
近期為何大漲
本輪暴漲把淡出視野已久的比特幣又一次推到了風(fēng)口浪尖。很多投資者或許聽說過比特幣，但對于它到底是什么、單價(jià)為什么能賣到近4000元卻不甚了解。理財(cái)不二牛覺得此處有必要給大家先做一個(gè)鋪墊。
所謂比特幣（BitCoin），其實(shí)是眾多數(shù)字貨幣中的一種，它的概念最初由開發(fā)者“中本聰”在2009年提出。數(shù)字貨幣交易所Coinbase和投資管理公司ARK Inves近期共同發(fā)布了一份白皮書，將比特幣定性為“一種新型資產(chǎn)”。
與法定貨幣相比，比特幣沒有一個(gè)集中的發(fā)行方，而是由網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的計(jì)算生成，也就是所謂的“去中心化”。投資者可以在任意一臺(tái)接入互聯(lián)網(wǎng)的電腦上買賣比特幣，不管身處何方，任何人都可以挖掘、購買、出售或收取比特幣，并且在交易過程中外人無法辨認(rèn)用戶身份信息。
正因如此，普通投資者一般只能通過兩種路徑來獲取比特幣。
一是“挖礦”，也就是用計(jì)算機(jī)解決一項(xiàng)復(fù)雜的數(shù)學(xué)問題，保證比特幣網(wǎng)絡(luò)分布式記賬系統(tǒng)的一致性，并由此獲得比特幣網(wǎng)絡(luò)的獎(jiǎng)金。這也意味著比特幣的總產(chǎn)量一直在增加，但其總量將會(huì)永久被限制在2100萬個(gè)，這是開發(fā)者為了保證其稀缺性所做的設(shè)計(jì)。
另一種則是在專業(yè)的比特幣交易平臺(tái)上進(jìn)行購買和交易，前面所說的比特幣市價(jià)就是在交易時(shí)產(chǎn)生的價(jià)格。當(dāng)然，不論是充值或提現(xiàn)，還是需要投資者用法定貨幣來進(jìn)行兌換的。
那比特幣的價(jià)格到底是由哪些因素決定的？
從根本上來講，價(jià)格當(dāng)然取決于供求關(guān)系。前面已經(jīng)說了，比特幣的總量是受限的，具體方法就是其獎(jiǎng)勵(lì)每四年會(huì)遞減一半，下一次產(chǎn)量減半的時(shí)間正好在今年7月。根據(jù)往年的情況來看，但凡比特幣產(chǎn)量有所變化時(shí)，也正是其價(jià)格波動(dòng)比較厲害的時(shí)候。
火幣網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人杜均對理財(cái)不二牛表示，在“資產(chǎn)配置荒”的大背景下，很多投資者都沒有什么好的投資標(biāo)的，這個(gè)時(shí)候原來持有比特幣的人正好抓住了產(chǎn)量減半、價(jià)格上漲的信息，“這是一個(gè)很大的誘因”。
而Onchain CEO、有“中國區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)第一人”之稱的達(dá)鴻飛則向理財(cái)不二牛指出，產(chǎn)量減半并不是比特幣價(jià)格大漲的主要原因，“因?yàn)槟壳笆袌錾辖灰椎谋忍貛牛艽笠徊糠植⒉皇切律傻?，而是過去就持有的。雖然產(chǎn)量減半了，市場供給卻只會(huì)小幅度下降，所以談不上改變了供求關(guān)系。目前短期內(nèi)價(jià)格變動(dòng)原因很多，比如因利好消息人們買賣熱情比較高，也不排除有人操縱價(jià)格，因而很難歸結(jié)為單一原因。
繞不開的“黑天鵝”
根據(jù)火幣網(wǎng)提供的資料，全球的比特幣交易用戶約有500萬，中國的比特幣交易用戶約有200萬左右。毫不夸張地說，中國是比特幣在全球最活躍的國家之一。
該交易平臺(tái)曾經(jīng)為其用戶畫過像：總共約150萬投資用戶，以30~39歲的男性為主。來自IT行業(yè)的用戶最多，占35.45%；其余主要來自教育（包括學(xué)生）、政府公共服務(wù)和金融等行業(yè)，近80%的比特幣投資者具備高中及以上學(xué)歷。
換句話說，這是一個(gè)相對高端的玩家群體。
IT男朱江（化名）就是其中的典型代表。年初因?yàn)楣墒惺艽燹D(zhuǎn)向投資比特幣，5月份最多的一天賺了20%，朱江對于比特幣的好感溢于言表：“比特幣的交易時(shí)間為24 7 365，不休市，國內(nèi)交易平臺(tái)也不收手續(xù)費(fèi)，操作起來可比股票市場的T+1制度和漲跌停板限制要流暢多了?！?/span>
不過，他顯然也有自己的顧慮：“從價(jià)格波動(dòng)上來看，沒有規(guī)律可循，有利好消息就瘋漲，熱度一退就跌下去。而且經(jīng)常會(huì)看到消息，說比特幣在哪又被禁了，能不擔(dān)心嗎？”
朱江所言非虛。事實(shí)上，由于漲跌幅沒有限制，比特幣的價(jià)格確實(shí)容易呈現(xiàn)出大漲大跌的趨勢。例如，2013年其單價(jià)一度飆升至8000元，年底時(shí)卻因?yàn)檠胄械任宀课l(fā)布了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，就幾乎腰斬。2015年，比特幣的交易價(jià)格整體上漲了35%，2016年到目前為止這一數(shù)值是34%。
一位業(yè)內(nèi)人士向理財(cái)不二牛坦承，創(chuàng)造比特幣的人，其很多邏輯都參考了黃金的原理，因此“我從來不認(rèn)為比特幣將來有一天會(huì)具備非常強(qiáng)的貨幣屬性，或者成為法定貨幣，但它的儲(chǔ)備貨幣屬性是沒有問題的”。他同時(shí)提到，也正因?yàn)榕c其他貨幣進(jìn)行交易“幾乎沒有相關(guān)性”、價(jià)格波動(dòng)巨大，比特幣也被很多人當(dāng)作投機(jī)的工具，“短期內(nèi)炒熱、賺一筆就走人”。
除此之外，宏觀政策和應(yīng)用場景上的不確定性使得“黑天鵝事件”隨時(shí)有可能飛入比特幣市場，這也是投資者不得不留心的一大影響。
上述業(yè)內(nèi)人士就指出，比特幣仍然是一種比較脆弱的標(biāo)的物：“首先，不受國家政策法規(guī)保護(hù)；其次，有任何風(fēng)吹草動(dòng)，比特幣都可能成為投資標(biāo)的的棄兒。在這個(gè)交易市場里還有太多不確定性。”
不過，就目前情況看來，比特幣在全球范圍內(nèi)的接受程度正在提高。去年下旬，美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）鑒定比特幣為大宗商品，現(xiàn)在美國有20個(gè)以上的州都給比特幣交易平臺(tái)頒布了牌照，這意味著其承認(rèn)了比特幣的商品和金融結(jié)算的合法性，也承認(rèn)了交易平臺(tái)的合法性。緊接著，日本提出頒布比特幣的運(yùn)營規(guī)范。今年3月，歐盟成員國盧森堡給比特幣交易平臺(tái)發(fā)放了交易許可證。而在我國，今年初，央行行長周小川在公開場合談及數(shù)字貨幣和比特幣底層技術(shù)區(qū)塊鏈，也使比特幣的關(guān)注度大大提升。
天銘律師事務(wù)所合伙人宋一欣告訴理財(cái)不二牛（微信號：buerniu5188），比特幣投資“本質(zhì)上不是零和游戲，也非非法集資，而是一種投資行為，從這個(gè)角度來說法律上是沒有風(fēng)險(xiǎn)的。不過雖無法律風(fēng)險(xiǎn)，但投資風(fēng)險(xiǎn)不可避免，主要表現(xiàn)在兩方面，一是技術(shù)創(chuàng)新使掘礦更容易了，二是有可能觸及現(xiàn)行紙幣為代表的世界央行體系的政策底線”。
投資需避開這些坑
鑒于比特幣價(jià)格已經(jīng)經(jīng)歷了5月底的大漲，目前正處于近兩年的較高位置，現(xiàn)在還能不能投資？
理財(cái)不二牛采訪的多位專業(yè)人士也是眾說紛紜，無法得出統(tǒng)一結(jié)論。畢竟從目前發(fā)展來看，借著7月產(chǎn)量減半的東風(fēng)，比特幣的交易價(jià)格確實(shí)居高不下，但誰也說不清這波行情何時(shí)就會(huì)戛然而止。
就像一位資深玩家告訴理財(cái)不二牛的：不論什么時(shí)候投資比特幣，設(shè)定好止盈和止損線特別重要，“比特幣交易的一大優(yōu)勢在于，投資者可以提前在平臺(tái)上設(shè)置好買入和賣出價(jià)格，只要價(jià)格達(dá)到這個(gè)閾值即可自動(dòng)操作，不可戀戰(zhàn)”。
那么，要投資比特幣，需要特別注意的風(fēng)險(xiǎn)又有哪些呢？
達(dá)鴻飛告訴理財(cái)不二牛，目前比特幣投資者最大的風(fēng)險(xiǎn)來自交易所是否靠譜，也就是所謂的“對手方風(fēng)險(xiǎn)”，而不是比特幣本身的漲跌風(fēng)險(xiǎn)，前者要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于后者。
杜均對此也表示了贊同，“因?yàn)槟壳皣鴥?nèi)的交易平臺(tái)里面沒有國企、上市公司，也沒有監(jiān)管和牌照，并且不能簡單通過規(guī)模、歷史等來判斷，所以還是比較困難的”。
不過，也有一項(xiàng)重要指標(biāo)可以作為參考，那就是這家平臺(tái)是否拿到過投資，并且最好是有知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)參與的投資，因?yàn)椤捌胀ㄏM(fèi)者因?yàn)樾畔⒉煌该鳎床坏浇灰姿淹顿Y者的錢拿去做什么了，但風(fēng)投是了如指掌的，從資產(chǎn)健康的角度來說會(huì)相對安全一些”。
其次，投資者也要注意自己的比特幣存在哪里。例如，有的投資者存在交易平臺(tái)，這就存在倒閉或者跑路的風(fēng)險(xiǎn)。而如果提出來放到比特幣錢包的服務(wù)商，服務(wù)商本身是不是靠譜也是個(gè)問題。
根據(jù)業(yè)內(nèi)人士提出的建議，理財(cái)不二牛給大家整理了三個(gè)存儲(chǔ)比特幣的小竅門：1、日常使用的額度小于10個(gè)幣，可以存放在電腦或手機(jī)App中；2、持有幾十、上百個(gè)比特幣，可以選擇一些在線錢包，也可以當(dāng)做日常錢包使用；3、持有上千甚至數(shù)萬的，應(yīng)分開存儲(chǔ)并隔離存放。使用離線電腦生產(chǎn)密鑰，打印出來托管至銀行等高安全場所存儲(chǔ)，并銷毀現(xiàn)有密鑰。同時(shí)還需要多份隔離存儲(chǔ)，甚至對密鑰進(jìn)行加密。
第三，這可是理財(cái)不二牛親身肉測得來的：比特幣新手容易遇上一些類似“薦股師”、預(yù)測和推薦行情走勢的“磚家”，用免費(fèi)預(yù)測的方式騙取投資者信任，之后開展收費(fèi)服務(wù)。你問我遇上了怎么辦？一個(gè)字：跑！
