火爆的商品期貨市場(chǎng)再次逼得監(jiān)管出手。
8日，鄭商所、大商所和上期所在午間休市和下午收盤時(shí)間，連續(xù)發(fā)出調(diào)整商品合約交易手續(xù)費(fèi)、交易保證金和漲跌停板幅度，以及對(duì)資管信息進(jìn)行報(bào)備等8道監(jiān)管“令牌”。
當(dāng)日，煤炭期貨應(yīng)聲大跌，動(dòng)力煤期貨主力合約收盤跌停，焦煤主力合約跌幅接近3%。
海通證券期貨研究主管高上對(duì)上證報(bào)記者表示，交易所此次集中推出降溫舉措，目標(biāo)直指穩(wěn)定期貨市場(chǎng)為去產(chǎn)能留有空間，預(yù)計(jì)黑色板塊商品可能出現(xiàn)一段調(diào)整行情。
根據(jù)三大商品交易所通知，11月8日被監(jiān)管舉措“點(diǎn)穴”的商品包括螺紋鋼、天然橡膠、動(dòng)力煤、玻璃、甲醇、玻璃、硅鐵、焦炭、焦煤等9個(gè)品種，均為當(dāng)下的熱點(diǎn)品種，而且都屬于工業(yè)品，其中煤炭板塊的三大重點(diǎn)品種全部包括其中。
在上述9個(gè)商品中，螺紋鋼、天然橡膠、動(dòng)力煤、玻璃、甲醇涉及交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整，玻璃、硅鐵期貨涉及交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度調(diào)整，焦炭、焦煤則涉及漲跌停板、保證金和交易手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整。
根據(jù)鄭商所通知，自2016年11月8日晚夜盤交易時(shí)起，動(dòng)力煤品種日內(nèi)先開倉后平倉的平倉交易（以下簡(jiǎn)稱日內(nèi)平今倉交易）手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按30元/手計(jì)收。自2016年11月11日晚夜盤交易時(shí)起，若某客戶當(dāng)日在動(dòng)力煤?jiǎn)我缓霞s交易量超過8000手（含本數(shù)），且日內(nèi)平今倉交易量超過2000手（含本數(shù)），對(duì)該客戶該合約當(dāng)日交易手續(xù)費(fèi)加收30元/手。
大商所則通知，自2016年11月8日結(jié)算時(shí)起，焦炭、焦煤品種最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)提高至11%，漲跌停板幅度調(diào)整至9%。自2016年11月9日交易時(shí)（即8日晚夜盤交易小節(jié)時(shí)）起，焦炭和焦煤品種非日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由成交金額的萬分之0.6提高至萬分之1.2，日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)維持成交金額的萬分之7.2不變。
“交易所在日盤期間宣布降溫措施的情況非常罕見，過去大多時(shí)候監(jiān)管層是在收盤后才發(fā)聲的。”西本新干線高級(jí)分析師邱躍成對(duì)上證報(bào)記者說，這次調(diào)整或反映出黑色系商品價(jià)格的暴漲已經(jīng)引起監(jiān)管層高度重視，采取降溫措施的態(tài)度堅(jiān)決。
在其看來，如果這波黑色商品的暴漲走勢(shì)得不到抑制，監(jiān)管層還可能出臺(tái)進(jìn)一步的措施。
除了出臺(tái)針對(duì)具體商品的監(jiān)管舉措，上期所昨日還發(fā)布了《關(guān)于做好市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的通知》，呼吁全體會(huì)員單位做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，提醒投資者謹(jǐn)慎判斷市場(chǎng)信息，理性投資，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
同時(shí)，鄭商所、上期所、大商所還發(fā)布通知，將全面開展資管客戶相關(guān)信息的報(bào)備工作，確保市場(chǎng)平穩(wěn)安全運(yùn)行。根據(jù)要求，包括基金、保險(xiǎn)等在內(nèi)的各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品的主要持有人相關(guān)信息及持有份額、投資顧問相關(guān)信息、基金經(jīng)理相關(guān)信息等都被要求報(bào)備。
巧合的是，在三大商品交易所密集發(fā)布監(jiān)管“令牌”的當(dāng)天，交易所高管在第七屆期貨機(jī)構(gòu)投資者年會(huì)上，不約而同重申了監(jiān)管思路。
上海期貨交易所副總經(jīng)理葉春和表示，針對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)瞬息萬變、波動(dòng)加劇的形勢(shì)，上期所將強(qiáng)化一線監(jiān)管，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，加大違法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)和處置力度，積極創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念和手段，健全市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系。
其實(shí)，在今年4月份的黑色系快速反彈行情，各交易所也曾及時(shí)出臺(tái)降溫舉措。
回顧起那段監(jiān)管歷程，大連商品交易所副總經(jīng)理魏振祥頗為感慨。他說，今年以來，黑色板塊等品種出現(xiàn)了較大的市場(chǎng)波動(dòng)、個(gè)別品種交易持倉比過高情況，從市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展大局出發(fā)，交易所及早以保證金和手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整等市場(chǎng)化舉措防控了風(fēng)險(xiǎn)?！霸谶@一過程中，參與其中的機(jī)構(gòu)期貨交易規(guī)模會(huì)受到一定影響，在此希望大家從當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)復(fù)雜性和行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展大局出發(fā)，理性參與，確保市場(chǎng)安全平穩(wěn)運(yùn)行，為市場(chǎng)下一步的創(chuàng)新發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境?！?/p>
鄭州商品交易所副總經(jīng)理秦全晉也表示，鄭商所將根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展出現(xiàn)的新情況新問題，做好市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研判，妥善應(yīng)對(duì)、有效化解可能出現(xiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)防范和化解能力。
