市場行情低迷，即便是一些謀劃或完成重大資產(chǎn)重組后有望烏雞變鳳凰的上市公司，股價也出現(xiàn)了大幅下挫。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)出部分年內(nèi)公告重大重組事項(xiàng)的超跌股票，其中42只股票未來3年業(yè)績有望持續(xù)增長。
今年宣布重大重組事項(xiàng)失敗的上市公司數(shù)量顯得格外刺眼。
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來合計(jì)共有68家上市公司宣告重大重組事項(xiàng)失敗，已經(jīng)超過去年全年的水平。同時，完成重大重組的上市公司也大幅減少，僅有163家，去年全年則有接近300家公司宣布完成重組。政策變動以及行情低迷是重組事件成功率大幅減少的核心因素，即便是有些完成重大資產(chǎn)重組有望烏雞變鳳凰的上市公司，股價也受到了較大的影響，出現(xiàn)了較為超跌的跡象。
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將重組進(jìn)度為證監(jiān)會暫停審核、失敗、股東大會未通過、發(fā)審委未通過的上市公司剔除后，滬深兩市已完成或者正在進(jìn)行中的重大重組事項(xiàng)合計(jì)共計(jì)400多項(xiàng)。其中，交易總價值最大的是長江電力[0.30% 資金 研報]定增收購川云公司100%股權(quán)，達(dá)797億元，目前資產(chǎn)已完成過戶。交易價值排名第二的是*ST濟(jì)柴收購中油資本，為755億元。排名第三的是鼎泰新材[0.00% 資金 研報]發(fā)行股份購買順豐控股，交易總價值433億元。
此外，天海投資(600751收購IMI、青島海爾[0.40% 資金 研報](600690收購?fù)ㄓ秒姎饧译姌I(yè)務(wù)資產(chǎn)、美的集團(tuán)要約收購庫卡集團(tuán)等10項(xiàng)重大重組事項(xiàng)交易總價值均超過200億元。沙隆達(dá)A[0.00% 資金研報]收購ADAMA、新海股份[0.60% 資金 研報](002120定增收購韻達(dá)貨運(yùn)、大楊創(chuàng)世[0.14% 資金 研報](600233收購圓通速遞等20項(xiàng)重大重組事項(xiàng)交易總價值超過100億元。
值得一提的是，多項(xiàng)價值巨大的重組事項(xiàng)已經(jīng)完成，長江電力、大楊創(chuàng)世等購買的標(biāo)的資產(chǎn)已經(jīng)過戶，西安民生[-1.99% 資金 研報](000564268億收購供銷大集控股、海航基礎(chǔ)收購基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、渤海金控收購Avolon等12項(xiàng)重大重組事項(xiàng)已經(jīng)宣告完成。
一般來說，相似交易標(biāo)的構(gòu)成的重大重組事項(xiàng)對小市值公司的股價刺激作用相對更大。引入標(biāo)的交易價值除以上市公司最新市值的比值，可以較大程度上反映交易標(biāo)的資產(chǎn)對上市公司重要程度。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，29家公司牽涉的重大重組事項(xiàng)標(biāo)的總價值超過其最新總市值。其中，*ST濟(jì)柴收購的中油資本資產(chǎn)交易總價值是該公司最新總市值的15倍還多；*ST天利收購的中石油工程業(yè)務(wù)交易總價值是該公司最新總市值的近7倍；此外，*ST舜船收購江蘇信托等資產(chǎn)、沙隆達(dá)A收購ADAMA、忠旺集團(tuán)借殼中房股份[0.00% 資金 研報](600890等重大事項(xiàng)涉及標(biāo)的資產(chǎn)交易總價值均超過上市公司總市值的4倍。
不過，由于市場、政策等變化，以及重組預(yù)案公布后超漲等因素的影響，部分重組股票或重組后的股票股價出現(xiàn)了大幅下挫。其中，擬20億元收購資產(chǎn)的太極股份[0.09% 資金 研報](002368，最新價較年內(nèi)最高價跌幅超過52%，主要是其停牌恰好在歷史高位所致；已經(jīng)以8億元完成資產(chǎn)收購的美亞柏科[-0.13% 資金 研報](300188，最新價較年內(nèi)最高價跌幅同樣超過52%。此外，中茵股份[0.28% 資金 研報](600745、浩豐科技(300419、富春通信[-0.84% 資金 研報](300299、中際裝備[10.04% 資金 研報](300308等超跌幅度均超過45%。
綜合上述幾個指標(biāo)，數(shù)據(jù)寶篩選出收購資產(chǎn)交易價值超過10億元、占公司總市值比例超過20%、最新價較年內(nèi)最高價超跌20%以上且未來3年凈利有望持續(xù)增長的非停牌個股，合計(jì)共有42只股票。
