從被動(dòng)等待轉(zhuǎn)變?yōu)榧皶r(shí)主動(dòng)介入，從打擊個(gè)案轉(zhuǎn)變?yōu)橹攸c(diǎn)遏制類案，從稽查單兵作戰(zhàn)轉(zhuǎn)變?yōu)槁?lián)合多部門協(xié)同作戰(zhàn)模式，從保密式封閉執(zhí)法轉(zhuǎn)變?yōu)榕c市場(chǎng)互動(dòng)式開(kāi)放執(zhí)法”。2015年4月底啟動(dòng)“2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)呈現(xiàn)出的新監(jiān)管邏輯更詳細(xì)的被披露。
無(wú)論是從案件數(shù)量還是罰款金額等，2015年多項(xiàng)數(shù)據(jù)都堪稱歷史之最。
監(jiān)管當(dāng)用重典
1月15日，證監(jiān)會(huì)公布數(shù)據(jù)，2015年1-12月，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)共受理違法違規(guī)有效線索723件，較上年增長(zhǎng)明顯，新增立案案件共計(jì)345件，同比增長(zhǎng)68%。新增涉外案件139起，同比增長(zhǎng)28%；辦結(jié)立案案件334件，同比增長(zhǎng)54%。
其中2015年期間，立案案件調(diào)查周期平均為86天，較上年減少40天。累計(jì)對(duì)288名涉嫌當(dāng)事人采取限制出境措施。向公安機(jī)關(guān)移送案件55件，通報(bào)犯罪線索50余起。移交處罰審理案件273件。
值得注意的是，2015年證監(jiān)會(huì)凍結(jié)涉案資金共計(jì)37.51億元，金額為歷年之最。對(duì)767個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，涉及罰沒(méi)款金額54億余元，超過(guò)此前十年罰沒(méi)款總和的1.5倍。
新聞發(fā)言人鄧舸在發(fā)布會(huì)上表示，2015年以來(lái)證監(jiān)會(huì)案件查處數(shù)量持續(xù)攀升，查處周期大幅縮短，罰沒(méi)力度明顯增長(zhǎng)，震懾效應(yīng)明顯。
為有效解決執(zhí)法力量嚴(yán)重不足與執(zhí)法任務(wù)日益繁重的問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)在2015年增加了執(zhí)法人員160人。并啟動(dòng)了委托上海、深圳證券交易所承擔(dān)部分案件具體調(diào)查工作職責(zé)的試點(diǎn)工作。
值得關(guān)注的是，2015年監(jiān)管層對(duì)于私募基金和新三板市場(chǎng)兩類監(jiān)管主體的稽查監(jiān)管。
“這兩個(gè)市場(chǎng)在近幾年都有同一個(gè)顯著的特點(diǎn)，這便是發(fā)展速度非?？欤壳耙呀?jīng)在協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人已經(jīng)突破了2.5萬(wàn)家，新三板市場(chǎng)則是在2015年底正式突破5000家掛牌企業(yè)這一數(shù)量大關(guān)。”北京一家大型私募機(jī)構(gòu)的人士對(duì)記者表示。
以對(duì)私募基金行業(yè)的監(jiān)管為例，證監(jiān)會(huì)對(duì)中科招商投資管理集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理單祥雙采取的行政監(jiān)管措施便對(duì)市場(chǎng)起到了很好的警示作用。
在新三板市場(chǎng)方面，證監(jiān)會(huì)集中部署“證監(jiān)法網(wǎng)”第二批案件，共涉及新三板市場(chǎng)10個(gè)相關(guān)案件，主要針對(duì)五類違法違規(guī)行為：掛牌公司信息披露違法違規(guī)，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，濫用交易規(guī)則破壞市場(chǎng)秩序，內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)，違反投資者適當(dāng)性管理制度。
監(jiān)管轉(zhuǎn)型之路
“彼時(shí)被查的公司都是新三板市場(chǎng)具有一定代表性的公司，例如中科招商，九鼎集團(tuán)這樣融資額大，資本運(yùn)作花樣多的公司，還有中海陽(yáng)這樣當(dāng)時(shí)做市轉(zhuǎn)讓下流動(dòng)性突出的公司。”中金公司一位人士認(rèn)為。
2016年，證監(jiān)會(huì)對(duì)于私募基金和新三板的監(jiān)管關(guān)注將會(huì)有增無(wú)減。鄧舸表示， 2016年，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加強(qiáng)私募基金行業(yè)日常監(jiān)管和檢查執(zhí)法工作，依法從嚴(yán)查處違法違規(guī)行為。
以2015年證監(jiān)會(huì)執(zhí)法工作的數(shù)據(jù)也可以看出，監(jiān)管轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)。未來(lái)的注冊(cè)制，監(jiān)管將更多的聚焦在企業(yè)的信息披露等事后監(jiān)管方面。
據(jù)記者了解，1-12月，積極踐行以信息披露為中心的監(jiān)管執(zhí)法理念，不斷加大對(duì)上市公司信息披露違規(guī)的打擊力度，對(duì)信息披露違規(guī)及證券期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)違法違規(guī)立案調(diào)查共計(jì)61起，占比18%，同比增長(zhǎng)53%。
除 此之外，2015年監(jiān)管層也在利用稽查執(zhí)法來(lái)影響穩(wěn)定市場(chǎng)。針對(duì)影響市場(chǎng)秩序的突出問(wèn)題，重點(diǎn)打擊懲處操縱市場(chǎng)案件，立案調(diào)查共計(jì)71起，案件數(shù)量創(chuàng)下近 三年來(lái)新高，占比達(dá)到21%，同比增長(zhǎng)373%，其中又以信息操縱、濫用程序化交易操縱、濫用融資融券操縱等新型操縱案件為重點(diǎn)。對(duì)非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)、非 法咨詢立案調(diào)查24件。
