9月8日，一則消息稱監(jiān)管當(dāng)局決定關(guān)閉中國境內(nèi)虛擬貨幣的交易所，這涉及“幣行”、“火幣網(wǎng)”和“比特幣中國”等為代表的所有虛擬貨幣與法幣之間的交易所。隨后又有媒體向火幣網(wǎng)等平臺求證，不過平臺方均表示未接到相關(guān)通知。
據(jù)相關(guān)人士透露，此次虛擬貨幣交易所的清理行動由各地金融辦作為執(zhí)行主體，9月8日確實(shí)傳達(dá)了監(jiān)管層對于交易所的監(jiān)管意見，要求各大交易所在當(dāng)天完成下架ICO虛擬代幣，但交易所是否立即關(guān)閉未知。
值得注意的是，9月9日國內(nèi)三大虛擬幣交易平臺之一的中國比特幣已經(jīng)停止其平臺上的ICO代幣EOS的交易，其他中小型平臺也基本都暫停了近期國內(nèi)ICO募集代幣的交易。由此，監(jiān)管層對于ICO虛擬代幣的一刀切監(jiān)管已基本執(zhí)行完畢。
那么，監(jiān)管層重點(diǎn)打擊的ICO虛擬代幣究竟是什么？針對ICO虛擬代幣的一刀切監(jiān)管又是如何執(zhí)行的？
ICO虛擬代幣是什么？
公開信息顯示，目前國內(nèi)的ICO項(xiàng)目基本都是使用的代幣系統(tǒng)。代幣是一個計算機(jī)科學(xué)上的概念，它代表一個總賬（區(qū)塊鏈）上的記賬權(quán)。通過募集虛擬貨幣來支持項(xiàng)目發(fā)展的一種新的融資方式，但在中國人民銀行參事、中歐陸家嘴國際金融研究院常務(wù)副院長盛松成看來，“ICO涉及到一對多融資，類似眾籌或募股，對融資項(xiàng)目及投資者適用性應(yīng)該有一定的監(jiān)管?！?/p>
對于盛松成的觀點(diǎn)，業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步補(bǔ)充，此次監(jiān)管重點(diǎn)打擊對象為通過ICO募集的“虛擬代幣”。那么何為“虛擬代幣”呢？
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，虛擬代幣不存在獨(dú)立的區(qū)塊鏈，所以需要“寄生”在另外一個區(qū)塊鏈系統(tǒng)上，沒有自己獨(dú)立的Github代碼庫，僅僅存在流通功能，所以幾乎沒有價值。通俗來講，虛擬代幣本身是“借雞下蛋”的行為，其本身不具備“區(qū)塊鏈”，單純“寄生“在其他貨幣的“區(qū)塊鏈“上，利用智能合約進(jìn)行登記即可，由于實(shí)現(xiàn)這一過程十分便捷，也給非法集資、傳銷等不法行為提供了便利條件，形成了傳銷幣和“空氣幣”。國內(nèi)比較知名的通過ICO募集的代幣有EOS、OMG、PAY等，均沒有上線任何主鏈，僅僅是“空氣幣”。
與“虛擬代幣”相對的是真正的“數(shù)字貨幣”。即真正意義上的數(shù)字貨幣。其擁有自己獨(dú)立的能自持維護(hù)的區(qū)塊鏈，有自己的代碼庫。數(shù)字貨幣有“挖礦機(jī)制”，有礦機(jī)、礦池，由獨(dú)立的錢包，有獨(dú)立的核心算法，開發(fā)成本極高。比如比特幣BTC和以太坊ETH是基于工作量證明機(jī)制POW，比特股是基于權(quán)益量證明機(jī)制POS，而達(dá)世幣Dash和超級現(xiàn)金HSR是基于混合量證明機(jī)制POH，這一類的數(shù)字貨幣擁有各自獨(dú)立的區(qū)塊鏈系統(tǒng)，和內(nèi)在的共識機(jī)制支持，在金融、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域正逐漸獲得廣泛的應(yīng)用。
ICO代幣的毒瘤是如何形成的？
據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，目前開發(fā)一套真正的數(shù)字貨幣系統(tǒng)平均開發(fā)成本至少2000萬美金，全球能夠有開發(fā)能力程序員的不超過1000名。
正因?yàn)槿绱?，澳大利亞、韓國、日本等國的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目均為有實(shí)力的上市公司或者大企業(yè)集團(tuán)才能發(fā)起，并且經(jīng)過長時間的醞釀。但在中國，ICO卻被某些不法分子作為低成本吸金的詐騙工具。通俗來講，ICO代幣大部分都為傳銷幣、“空氣幣“，也是監(jiān)管重點(diǎn)打擊的對象。
據(jù)此前媒體報道，澳大利亞第一個數(shù)字貨幣項(xiàng)目Hcash經(jīng)過一年多的準(zhǔn)備，不僅有密碼學(xué)技術(shù)突破、還有具體的應(yīng)用場景，例如在澳大利亞眾多商場實(shí)現(xiàn)了支付寶和微信的集成接入以及數(shù)字資產(chǎn)的抵押。而韓國首個數(shù)字貨幣項(xiàng)目ENTCash到本月才正式上線，其為韓國上市公司發(fā)起，眾多國際知名藝人宣布加入這一娛樂數(shù)字支付生態(tài)，實(shí)現(xiàn)了支付場景的落地，這才得以發(fā)行。
而國內(nèi)則恰恰相反。
記者調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，在沒有明確監(jiān)管的背景下，ICO造假產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)滞暾@其中被全皮包裝的ICO項(xiàng)目的關(guān)鍵要素包括：項(xiàng)目發(fā)行人—掮客—站臺的意見領(lǐng)袖—提供代碼的碼農(nóng)—ICO平臺。
更令人吃驚的是，在ICO項(xiàng)目發(fā)行江湖里，帶項(xiàng)目白皮書、有人給站臺、源代碼齊全、平臺官網(wǎng)還有錢包功能，這一系列完整造假產(chǎn)業(yè)鏈的甚至用不上20萬元。
對于跟風(fēng)的投資人來說，他們并不關(guān)心項(xiàng)目靠不靠譜，只關(guān)心能不能搭上莊家快車，拉高幣價，帶他們起飛——他們從來不覺得，自己會成為韭菜。
有業(yè)內(nèi)人士接受媒體采訪時表示：只需要20幾萬，一個ICO項(xiàng)目就能啟動，開始圈錢，掮客、推手、莊家，分食“韭菜大餐”。“這種行業(yè)毒瘤豈有不打擊的道理？”
盛松成對此明確表示，大量散戶甚至‘大媽’的入場正是一個風(fēng)向標(biāo)——ICO到了需要監(jiān)管層介入的時候了。這一次整頓主要是為了風(fēng)險警示和保護(hù)投資人利益。
他認(rèn)為：“ICO的迅速發(fā)展引起了監(jiān)管層的關(guān)注是很正常的。用傳統(tǒng)法律看，ICO具有眾籌、募集資本的嫌疑，放任發(fā)展不予以監(jiān)管是有很大風(fēng)險的。大量的沒有前途的項(xiàng)目甚至本身就是欺騙，不僅讓投資者承擔(dān)巨大風(fēng)險，也讓真正區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)的團(tuán)隊(duì)頗多抱怨，實(shí)際上造成了劣幣驅(qū)逐良幣的不良后果。”
事實(shí)也正是如此，上述業(yè)內(nèi)人士稱，兩相比較，在高額的開發(fā)成本與低廉的“寄生“費(fèi)用下，目前國內(nèi)并沒有一家擁有自主開發(fā)“數(shù)字貨幣“系統(tǒng)的ICO項(xiàng)目。
而監(jiān)管的適時出手，也讓業(yè)內(nèi)最后堅持理性的一群人，看到了希望。
專家指出，隨著市場的發(fā)展和監(jiān)管的加強(qiáng)，數(shù)字貨幣領(lǐng)域會逐漸走向規(guī)范。將來，部分合規(guī)的企業(yè)有望獲得更好的發(fā)展空間，而監(jiān)管方式也有望逐漸走向分類監(jiān)管。
強(qiáng)勢監(jiān)管政策為區(qū)塊鏈營造良好成長環(huán)境
2013年《中國人民銀行 工業(yè)和信息化部 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 中國證券監(jiān)督管理委員會 中國保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》中明確了比特幣的性質(zhì)，認(rèn)為比特幣不是由貨幣當(dāng)局發(fā)行，不具有法償性與強(qiáng)制性等貨幣屬性，并不是真正意義的貨幣。
從性質(zhì)上看，比特幣是一種特定的虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應(yīng)作為貨幣在市場上流通使用。但是，比特幣交易作為一種互聯(lián)網(wǎng)上的商品買賣行為，普通民眾在自擔(dān)風(fēng)險的前提下?lián)碛袇⑴c的自由。
與ICO發(fā)行不同的是，比特幣不依靠特定貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行，其依據(jù)特定算法，使用整個P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式記賬庫來確認(rèn)并記錄所有的交易行為，并使用密碼學(xué)的設(shè)計來確保貨幣流通各個環(huán)節(jié)的安全性。
并且，9月4日發(fā)布的1000多字的監(jiān)管公告，一次都沒有提到區(qū)塊鏈，這背后，也代表著有關(guān)部門對于區(qū)塊鏈的態(tài)度。對于區(qū)塊鏈這一巨大的技術(shù)創(chuàng)新，我們應(yīng)該拋卻那些打著區(qū)塊鏈幌子卻根本空無一物的ICO，看到區(qū)塊鏈真正的價值和意義。
據(jù)世界經(jīng)濟(jì)論壇預(yù)測，到2027年，區(qū)塊鏈將會貢獻(xiàn)全球GDP的10%左右。盛松成也發(fā)文表示：“中國仍應(yīng)該鼓勵區(qū)塊鏈技術(shù)，該技術(shù)已經(jīng)被世界機(jī)構(gòu)、政府、企業(yè)、專家、從業(yè)人士廣泛確認(rèn)為一種非常重要的革新性技術(shù)?！?/p>
盛松成認(rèn)為，應(yīng)用場景多元化是區(qū)塊鏈技術(shù)迅速發(fā)展的最大動力，強(qiáng)大的市場需求和技術(shù)障礙之間的矛盾，促使眾多科技企業(yè)加快攻關(guān)。新一代區(qū)塊鏈系統(tǒng)正在加密技術(shù)、高頻交易、能耗等方面不斷進(jìn)步。區(qū)塊鏈在中國發(fā)展迅猛，出現(xiàn)魚龍混雜在所難免，監(jiān)管的及時介入是對區(qū)塊鏈行業(yè)的呵護(hù)，能夠讓區(qū)塊鏈行業(yè)更加穩(wěn)健地發(fā)展。
擁有全球第一塊區(qū)塊鏈風(fēng)投基金牌照的澳大利亞科銀資本有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前國內(nèi)ICO領(lǐng)域太過混亂，大量劣幣橫行，普通投資者根本無法辨別真?zhèn)?，“一刀切”監(jiān)管最大程度保護(hù)了投資者的安全。今后很長一段時間內(nèi)，數(shù)字貨幣仍然是非常專業(yè)的領(lǐng)域，監(jiān)管應(yīng)該禁止散戶投資者購買，因?yàn)檫@個行業(yè)風(fēng)險太高了。
