“選擇基金其實不復雜，核心是要看基金是否合法合規(guī)、投資方向和風格對不對路、團隊資質和能力靠不靠譜，從中挑選值得托付的基金公司，然后咬定青山不放松，做中長線投資?！北本├匣翊髣⒏嬖V筆者。
對手握重金但無暇打理的精英階層來說，找一家好的私募基金幫自己實現(xiàn)財富的保值增值無疑是頭等大事，但是，面對國內(nèi)一萬多家私募基金公司，投資者該如何選擇?身為“投基高手”，大劉說出了自己的“秘訣”。
大劉是一家公司的老板，公司不大但賺錢不少，為了讓“錢生錢”，大劉前些年嘗試著炒股，結果總是虧多賺少，痛定思痛決定找專業(yè)的人做專業(yè)的事，于是走上了“投基”之路，兩三年下來，居然也賺的盆滿缽溢，惹得不少親戚朋友前來尋求“秘訣”，于是說出了上面的“體會”。
合法合規(guī)是前提，也是確保資金安全的第一道防線
在2016年以前，私募行業(yè)魚龍混雜，非法集資，民間借貸、擔保等非私募業(yè)務以私募之名大行其道，一些機構甚至信息失真，長期“失聯(lián)”，2016年的監(jiān)管風暴和《私募投資基金募集行為管理辦法》正式實施后，私募行業(yè)已經(jīng)基本實現(xiàn)了由亂而治，“7+2”自律規(guī)則體系也逐步完善，但要確保所選擇的私募基金絕對“靠譜”，仍然是一件挑戰(zhàn)“智商”的難題。
“最簡單的辦法是登陸私募基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站，搜索私募基金公司的名字或者關鍵詞看是否有備案信息，沒有備案信息就是非法私募，買非法私募產(chǎn)品是沒有任何保障的。對有備案信息的公司，要查看是否有備案產(chǎn)品，如果沒有備案產(chǎn)品卻以某產(chǎn)品之名募資，也屬于違法違規(guī)行為?！贝髣⒄f。
大劉去年申購了一只叫做“合眾二號”的私募基金，介紹過程中，筆者手機登錄私募基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站，很快查到了這只基金的備案信息，產(chǎn)品發(fā)行公司北京合眾智達投資管理有限公司的概況、高管信息也一目了然。
對私募基金而言，遵循《私募投資基金募集行為管理辦法》及“7+2”自律規(guī)則是合規(guī)的核心體現(xiàn)，即在資金募集、內(nèi)控制度、信息披露等方面嚴格遵守既定規(guī)則，從內(nèi)部管理到資金運作每一個流程都公開透明，但普通投資者怎樣才能了解和鑒別這些呢?
“要盡可能的搜集這家私募過去的信息，特別是要看過去是否發(fā)生過違規(guī)行為，是否上過基金業(yè)協(xié)會的“黑名單”，搜集資料可能有點繁瑣，但要保證投資安全，這是必須做的功課!我在申購京智資管的‘合眾二號’之前，就花了一個月時間搜集資料。”大劉強調。
“只找對的，不找貴的”，考察投資方向和風格是否適合自己
“找私募的本質是為自己找理財管家，必須要和自己的投資理念、預期吻合，比如，看好股市就要找證券基金，期望安全、穩(wěn)定收益就可以考慮股權、債券基金，千萬不能‘錯位’，否則必然不歡而散。”大劉告誡。
據(jù)了解，當前私募基金主要分為三種類型，最常見的是私募證券基金，投資方向是股票、債券、期貨或者其他金融衍生產(chǎn)品，波動幅度較大，但流動性好，變現(xiàn)容易。其次是私募股權基金，投資方向是企業(yè)股權，早期分為天使基金或者風險基金，中后期主要有PE基金或并購基金?；旌闲突稹４送?，市場上還存在不少私募基金，既非證券基金也非股權基金，但投資方向明確，統(tǒng)稱為其他類私募基金。在基金投資風格上，根據(jù)持股特征分為大盤、小盤、價值、成長、趨勢等類型;根據(jù)交易手法分為高換手率、低換手率、集中持倉、分散持倉等類型;根據(jù)決策形勢分為定量、定性兩種類型。面對林林種種類型不同、風格迥異的基金，要找到適合自己的產(chǎn)品，對普通投資者來說的確并非易事。
據(jù)了解，私募基金公司在接受申購時也會對投資人進行甄別，避免接受理念、預期與自己不符甚至背離的投資人申購，還要審核投資人是否是合格投資人，否則有權拒絕申購要求，而合格投資人、自然人的“門檻”是要有300萬的金融資產(chǎn)，法人凈資產(chǎn)要超過1000萬。
“我剛開始投資基金的時候也曾經(jīng)被“半年翻番”的承諾誘惑，興沖沖的投資了一百萬，結果因為基金風格過于激進，高位被套，損失慘重，最終虧損退出，后來就定下了‘不求短期暴利，注重中長線收益，只買靠譜基金’的原則，和京智資管合作就是這個原因。因為感到京智資管的理念和風格比較適合自己，所以就申購了‘合眾二號’?！贝髣⒂米约耗壳俺钟械摹昂媳姸枴睘槔M行說明。
資料顯示，京智資管的投資理念是“讓資產(chǎn)安全增長、穩(wěn)定增長、持續(xù)增長”、“合法投資、穩(wěn)健投資、理性投資”，投資策略是“以科學調研為先導，立足基本面評估內(nèi)在價值，立足技術面評估價格趨勢，順勢而為中長線投資”，顯然，這和大劉的投資理念不謀而合。
“京智資管‘合眾二號’的投資人大多和我一樣注重穩(wěn)定的中長期收益，一年來基金凈值上上下下，但我基本沒問過，公司為了維護投資人的利益也犧牲自己的利益暫停申購，還專門發(fā)了信，讓人心里踏實?！贝髣⒔榻B過程中讓筆者查看了京智資管給投資者的信函截圖。
管理團隊的資質和能力很重要，最好要做實地考察
“耳聽為虛，眼見為實。在申購基金之前，投資者最好到公司走一趟，與公司高層或基金經(jīng)理面對面的聊上一聊。如果資料看上去天花亂墜，實地考察卻截然兩樣，這家基金一定存在這樣那樣的問題，必須三思而后行!”大劉說。
實地考察的核心是什么?大劉對此也深有體會。
“一看環(huán)境形象，二看公司負責人的精氣神。通常管理規(guī)范的公司環(huán)境都不會太差，各種規(guī)章制度一目了然，公司負責人對基金的運行情況了然于胸，而不是一問三不知或含糊不清，投資專家型的公司負責人更讓人放心。團隊年齡結構、責任意識、職業(yè)精神、主要負責人的性格都在不同程度上反映出基金的運作風格，通過到公司實地走訪觀察，這些問題都能很容易得出答案。還有就是，做基金的人不能太年輕了，二十多歲的毛頭小伙子說的再專業(yè)，資質資格再牛叉，我反正是不信的!”大劉笑著說。
據(jù)大劉介紹，他去年申購京智資管“合眾二號”很重要的原因就是因為京智資管董事長徐寧。
“這位‘東方獵金手’投資經(jīng)驗豐富，歷史業(yè)績非常好，但為人做事人低調、靠譜!”大劉評價。
資料顯示，北京合眾智達投資管理有限公司董事長徐寧因2013年精準介入東方精工、鼎泰新材、雅克科技等黑馬股名噪一時，被稱為“東方獵金手”，投資風格精準、穩(wěn)健，但很少和媒體打交道，在國內(nèi)基金業(yè)內(nèi)屬于“沉默一族”。
“真正的高手都很沉默，不會成天嘰嘰喳喳發(fā)表觀點嘩眾取寵，但為了自己的錢袋子，投資人必須要去甄別、發(fā)掘，只要找對了人，賺錢是水到渠成的事情?！贝髣⑿χf。
此外，大劉認為，考察私募基金公司投資能力最關鍵的是要看歷史業(yè)績，但因為趨勢運行所處的周期不同，看歷史業(yè)績的必須進行橫向對比，即比較不同私募公司在同一歷史時期的業(yè)績情況，而不能用牛市的業(yè)績與熊市對比，那樣一定會錯位，最終得出錯誤的判斷。
