中國(guó)結(jié)算周末放出大招，為進(jìn)一步加強(qiáng)證券賬戶管理，適應(yīng)市場(chǎng)需求及業(yè)務(wù)變化，修訂了五項(xiàng)證券賬戶開(kāi)立和維護(hù)內(nèi)容，包括每個(gè)投資者證券賬戶上限由20個(gè)下調(diào)為3個(gè)，對(duì)于長(zhǎng)期不使用的3戶以上多開(kāi)賬戶，將依規(guī)納入休眠賬戶管理。自10月15日起實(shí)施。
這一新政的實(shí)施，最能勾起了去年的記憶。
實(shí)施18個(gè)月的“1人多戶”宣告終結(jié)
中國(guó)結(jié)算2015年4月12日發(fā)布《關(guān)于取消自然人投資者A股等證券賬戶一人一戶限制的通知》稱，自13日起，允許自然人投資者根據(jù)實(shí)際需要開(kāi)立多個(gè)滬、深A(yù)股賬戶及場(chǎng)內(nèi)封閉式基金賬戶，自然人和機(jī)構(gòu)均可根據(jù)需要最多開(kāi)設(shè)20個(gè)證券賬戶。
在牛市召喚和眾多中小券商通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)低傭攬客戰(zhàn)略的刺激下，投資者開(kāi)立多個(gè)賬戶的熱情被迅速點(diǎn)燃。4月14日，由于網(wǎng)上開(kāi)戶數(shù)量激增，中國(guó)結(jié)算系統(tǒng)一度癱瘓。
對(duì)于市場(chǎng)而言，由于單個(gè)投資者開(kāi)戶上限定為20個(gè)的政策實(shí)施以來(lái)，賬戶多于3戶以上的投資者不多，僅占同期新開(kāi)戶投資者的2.6%，這類(lèi)賬戶的使用率僅為8.7%。因此，將單個(gè)投資者開(kāi)戶數(shù)量限制在3個(gè)以內(nèi)，對(duì)A股市場(chǎng)帶來(lái)的影響也非常有限。
業(yè)界表示，每個(gè)投資者證券賬戶上限下調(diào)為3個(gè)以后，投資者開(kāi)立多個(gè)賬戶的便利性將大為受限，這對(duì)以低傭戰(zhàn)略制勝的互聯(lián)網(wǎng)券商無(wú)疑是沉重打擊。
新政變化有哪些？
1、開(kāi)戶上限下調(diào)為3個(gè)
修訂內(nèi)容：將一個(gè)投資者開(kāi)立證券賬戶數(shù)量上限調(diào)整為3戶，指南第2.1.2條修訂為：“一個(gè)投資者只能申請(qǐng)開(kāi)立一個(gè)一碼通賬戶。一個(gè)投資者在同一市場(chǎng)最多可以申請(qǐng)開(kāi)立3個(gè)A股賬戶、封閉式基金賬戶，只能申請(qǐng)開(kāi)立1個(gè)信用賬戶、B股賬戶?！?/p>
對(duì)于2016年10月15日前自然人及普通機(jī)構(gòu)投資者已開(kāi)立的3戶以上(不含3戶，下同)同類(lèi)證券賬戶，符合實(shí)名制開(kāi)立及使用管理要求，且確有實(shí)際使用需要的，投資者本人可以繼續(xù)使用。
對(duì)于長(zhǎng)期不使用的3戶以上多開(kāi)賬戶，我公司將依規(guī)納入休眠賬戶管理。
修訂影響：每個(gè)投資者證券賬戶上限下調(diào)為3個(gè)以后，投資者開(kāi)戶的便利性將大為受限，這對(duì)以低傭戰(zhàn)略制勝的互聯(lián)網(wǎng)券商是沉重打擊。
修訂后細(xì)則：
2.1.2【開(kāi)戶數(shù)量】一個(gè)投資者只能申請(qǐng)開(kāi)立一個(gè)一碼通賬戶。一個(gè)投資者在同一市場(chǎng)最多可以申請(qǐng)開(kāi)立3個(gè)A股賬戶、封閉式基金賬戶，只能申請(qǐng)開(kāi)立1個(gè)信用賬戶、B股賬戶。
2、“三證合一”如何辦理
修訂內(nèi)容：刪除了第2.2.5條和第2.2.6條要求機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)時(shí)提交組織機(jī)構(gòu)代碼證的內(nèi)容。增加了第2.2.8條，明確機(jī)構(gòu)使用舊版營(yíng)業(yè)執(zhí)照申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)，開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)需要履行的審核責(zé)任。在第4.2.1條中，增加了關(guān)于機(jī)構(gòu)申請(qǐng)變更有效身份證明文件號(hào)碼為統(tǒng)一社會(huì)信用代碼證明文件的相關(guān)求。
在第12.2.1條中，規(guī)定“投資者提供的營(yíng)業(yè)執(zhí)照等證件未加載統(tǒng)一社會(huì)信用代碼，還應(yīng)提供組織機(jī)構(gòu)代碼證及復(fù)印件”。在附錄4補(bǔ)充了統(tǒng)一社會(huì)信用代碼證錄入規(guī)范。
修訂影響：補(bǔ)充了機(jī)構(gòu)使用新版“三證合一”證照辦理證券賬戶業(yè)務(wù)的相關(guān)內(nèi)容。
3、投資者補(bǔ)充完整信息
修訂內(nèi)容：修訂了第2.3.1條，補(bǔ)充了《開(kāi)戶申請(qǐng)表》填寫(xiě)要求，規(guī)定“對(duì)于一碼通證券賬戶記載的投資者基本信息、聯(lián)系信息等內(nèi)容不完整的，開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)應(yīng)要求投資者補(bǔ)充完整相關(guān)信息”。
修訂影響：投資者開(kāi)戶時(shí)提供的信息更為完備，有效防止違反實(shí)名制現(xiàn)象的發(fā)生。
4、私募開(kāi)戶需申報(bào)合伙人信息
修訂內(nèi)容：在第2.3.3條和2.5.4條分別增加了關(guān)于開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)為私募基金管理人開(kāi)立證券賬戶的開(kāi)戶申請(qǐng)材料審核要點(diǎn)和申報(bào)合伙企業(yè)信息的要求。
修訂影響：私募開(kāi)戶申請(qǐng)材料需更為完備，并有據(jù)可依，尤其是合伙企業(yè)信息。
5、針對(duì)港澳居民有哪些變化
修訂內(nèi)容：在第4.4.5條中補(bǔ)充了港澳居民辦理賬戶國(guó)籍變更無(wú)需提供公證認(rèn)證材料的情況，規(guī)定“對(duì)于港澳投資者提供的申請(qǐng)文件包含公安出入境管理機(jī)構(gòu)出具的單程出境定居證明材料的，如材料已列明投資者身份證號(hào)碼、港澳身份證、港澳通行證三個(gè)號(hào)碼的，可據(jù)此證明投資者為同一人，無(wú)需投資者再提供相關(guān)公證認(rèn)證材料”。
修訂影響：港澳居民辦理賬戶國(guó)籍變更更為便捷。
券商為搶客戶“跑工地支攤”
對(duì)此，投資者有啥想法呢：同花順(65.100, -0.83, -1.26%)在其網(wǎng)站上展開(kāi)了話題討論。網(wǎng)友給出“神回復(fù)”：怎么連股市都限購(gòu)了？
還有網(wǎng)友說(shuō)↓
某80后股民小王對(duì)記者表示，他已經(jīng)開(kāi)了14個(gè)賬戶了?！捌鋵?shí)，不是要用那么多賬戶，而是好多券商都在搞開(kāi)戶送紅包、送購(gòu)物卡之類(lèi)的活動(dòng)，于是就將開(kāi)戶當(dāng)成搶紅包了。”
事實(shí)上，自從實(shí)行一人多戶政策后，券商在拉客戶方面可謂不遺余力。如銀河證券就曾經(jīng)搞了開(kāi)戶送某電商購(gòu)物卡的活動(dòng)，在完成開(kāi)戶的基礎(chǔ)上再進(jìn)行一次股票交易可獲得100積分，可以兌換電商購(gòu)物卡。今年8月，通過(guò)某電商錢(qián)包開(kāi)通長(zhǎng)城證券賬戶，可獲得18元現(xiàn)金紅包等。
在這種瘋狂競(jìng)爭(zhēng)之下，券商在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)此起彼伏。
證券業(yè)協(xié)會(huì)當(dāng)時(shí)的數(shù)據(jù)顯示，2006年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率第一名為銀河證券，達(dá)6.94%；第二名為國(guó)泰君安(17.630, -0.13, -0.73%)，為6.38%；申銀萬(wàn)國(guó)、廣發(fā)證券(16.650, 0.00, 0.00%)、國(guó)信證券(16.640, -0.14, -0.83%)分列第三到第五位，均逾5%。
十年之后的2016年6月，券商中國(guó)曾根據(jù)深交所數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)：2016年1~5月，僅有兩家公司市場(chǎng)份額超過(guò)5%。分別是華泰證券(18.500, -0.18, -0.96%)和中信證券(16.460, 0.07, 0.43%)，前者市場(chǎng)份額達(dá)到8.26%(2006年為3.18%，排名第九)；后者今年前五個(gè)月市場(chǎng)份額為5.60%(2006年為2.61%，排名第十)。曾經(jīng)的老大銀河證券則退居第三，市場(chǎng)份額下滑至4.80%；國(guó)泰君安下滑至第四名，市場(chǎng)份額為4.55%。
由此可見(jiàn)，目前僅在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上，券商之間競(jìng)爭(zhēng)白熱化，除了極少數(shù)券商之外，之前份額占比較大的券商面臨著被蠶食的窘境。
而這一次，中登公司將開(kāi)戶數(shù)上限下降至3戶，對(duì)券商又有何影響呢？
一位券商互聯(lián)網(wǎng)金融中心工作人員對(duì)記者坦言，9月由于行情企穩(wěn)，開(kāi)戶情況稍稍比七、八月有所好轉(zhuǎn)，但相比總部給的任務(wù)，開(kāi)戶情況仍然不甚理想?！艾F(xiàn)在有些券商為了搶客戶，都跑到工地上支攤?cè)チ?。有了新政，肯定要完成開(kāi)戶就更加困難了。特別以前20戶政策出臺(tái)后，許多股民早已超過(guò)了3個(gè)賬戶?！?/p>
而一位券商高管對(duì)記者表示，這次出臺(tái)新政策，應(yīng)該是與前期券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)，券商新開(kāi)戶難度加大，因?yàn)榭蛻暨x擇沒(méi)有20個(gè)那么多了。改變規(guī)則后，只能加強(qiáng)服務(wù)質(zhì)量以防止客戶流失。
