國慶節(jié)后A股市場出現(xiàn)較為強(qiáng)勢的上漲，雖然整體漲幅不大，但是已經(jīng)超出大多數(shù)投資者的預(yù)期。目前市場的強(qiáng)勢和最近密集出臺的各地房地產(chǎn)調(diào)控措施有關(guān)，部分房地產(chǎn)的投機(jī)資金正在撤離樓市，轉(zhuǎn)向A股市場。短期內(nèi)A股市場有流動(dòng)性的支持。
國慶長假期間，全國各地房產(chǎn)限購升級，多地出臺了一系列打壓房地產(chǎn)投機(jī)的政策，表明管理層努力穩(wěn)定房地產(chǎn)價(jià)格的意圖。由于本次調(diào)控的力度明顯強(qiáng)于以往，很多投機(jī)資金開始考慮從過熱的房地產(chǎn)領(lǐng)域撤離，很多地區(qū)的房地產(chǎn)市場瞬間降溫，成交量急劇萎縮。而之前股市出現(xiàn)持續(xù)資金撤離的局面出現(xiàn)改觀，甚至短期內(nèi)有不少投機(jī)資金重回股市，這就是國慶節(jié)后一周市場走勢超出預(yù)期的原因。目前房地產(chǎn)市場已經(jīng)與股市產(chǎn)生蹺蹺板效應(yīng)，房地產(chǎn)政策的變化將是股市未來演化趨勢的一個(gè)重要指標(biāo)。
本輪房地產(chǎn)調(diào)控已經(jīng)開始，相關(guān)政策將陸續(xù)出臺。各地的限購措施出臺只是本輪房地產(chǎn)調(diào)控的開始，管理層對房地產(chǎn)市場已經(jīng)有了較長時(shí)間調(diào)研，其控制房價(jià)過快上漲的決心顯而易見。房地產(chǎn)市場確實(shí)出現(xiàn)了過熱和投機(jī)現(xiàn)象，未來除了簡單的限購以外，或有更為重磅的政策措施出臺，房地產(chǎn)價(jià)格受到明顯的抑制之后，本輪調(diào)控才會(huì)到位。整個(gè)過程中，不排除房地產(chǎn)價(jià)格局部出現(xiàn)明顯下降，這對于杠桿比例較高的房地產(chǎn)投機(jī)資金來說，是非常可怕的事情。未來房地產(chǎn)資金向股市回流的過程將持續(xù)，目前的蹺蹺板效應(yīng)只是剛剛開始，股市有望迎來一波強(qiáng)勁的流動(dòng)性。
A股市場重質(zhì)舉牌越來越多。在萬科舉牌效應(yīng)的帶動(dòng)下，A股市場正經(jīng)歷著一次波瀾壯闊的舉牌高潮，近半年里，數(shù)十只個(gè)股被各類資金公告舉牌，除一些投機(jī)資金舉牌垃圾股、殼資源以外，很大比例是險(xiǎn)資對優(yōu)質(zhì)上市公司的舉牌，特別是針對那些現(xiàn)金流充?；蛘哔Y產(chǎn)重估價(jià)值很高的公司進(jìn)行舉牌，表明目前A股市場里面優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的缺乏，是資產(chǎn)荒的一種體現(xiàn)。這類舉牌帶來的人氣正在帶動(dòng)市場形成新的熱點(diǎn)板塊，也是市場產(chǎn)生超額利潤的地方。建議投資者關(guān)注具有以下特點(diǎn)的公司：凈資產(chǎn)較高；股權(quán)比較分散；主營業(yè)務(wù)無起色，大股東有重組意愿；總市值比較低。如果這類公司出現(xiàn)其他股東不斷增持的跡象，那就很可能在未來出現(xiàn)舉牌，可以提早埋伏。
雖然節(jié)后市場出現(xiàn)較好走勢，但只是短期的資金回流，大家要密切關(guān)注房地產(chǎn)市場調(diào)控的進(jìn)展，注意短期的市場回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，年底前或許才有真正的好機(jī)會(huì)到來。
