資本市場(chǎng)對(duì)信息具有高度敏感性且夾雜著利益博弈，一直以來受到各種小道消息、虛假信息甚至謠言的困擾。尤其是隨著新媒體時(shí)代的到來，虛假信息也在借助自媒體交互強(qiáng)、傳播快的特性廣泛傳播，極易誤導(dǎo)投資者，并對(duì)股市、資本市場(chǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響。
由于資本市場(chǎng)是一個(gè)基于信息定價(jià)的市場(chǎng)，信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、公平是資金合理配置、市場(chǎng)有效運(yùn)行的基礎(chǔ)。資本市場(chǎng)上的信息傳播具有來源多元、類型多樣、高度敏感、利益驅(qū)動(dòng)明顯的突出特點(diǎn)，常見的虛假、誤導(dǎo)性信息不僅涉及上市公司經(jīng)營、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)資金走向，還涉及監(jiān)管部門執(zhí)法動(dòng)向與宏觀經(jīng)濟(jì)政策，不僅引發(fā)證券期貨價(jià)格波動(dòng)，還嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序，甚至誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。
正因如此，嚴(yán)厲打擊編造、傳播證券期貨虛假信息的違法犯罪行為始終是我國證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管執(zhí)法重點(diǎn)之一，貫徹以信息披露為中心的監(jiān)管理念，并扎實(shí)貫徹落實(shí)“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管”的工作要求。
調(diào)查組雷厲風(fēng)行追查謠言源頭
什么是謠言？所謂謠言，就是沒有事實(shí)依據(jù)的、無中生有的各種言論。對(duì)于資本市場(chǎng)上的謠言，監(jiān)管層始終在行動(dòng)并祭出利器。本報(bào)記者日前從中國證監(jiān)會(huì)深圳證監(jiān)局獲悉，深圳證監(jiān)局近期依法調(diào)查了一起通過自媒體、網(wǎng)站傳播虛假信息案。
2016年2月24日13時(shí)左右，新浪微博“深圳推手王先春”發(fā)布了一條信息內(nèi)容是：“知情人士透露，自3月1日起創(chuàng)業(yè)板將全面停止審核，后續(xù)按注冊(cè)制實(shí)施；主板和中小板暫時(shí)未定，擇期再做安排”。而在未經(jīng)核實(shí)的情況下，王某某指示其下屬在“深圳推手王先春”微博發(fā)布上述信息。該條微博先后被1356人閱讀。
事實(shí)上，該信息后經(jīng)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)證實(shí)為虛假信息?？紤]到“深圳推手王先春”發(fā)布的信息為虛假信息已經(jīng)被證監(jiān)會(huì)證實(shí)，調(diào)查組采取了“突襲”的方式，直奔王某某辦公場(chǎng)所，獲取了王某某通過下屬在微博發(fā)布虛假信息的證據(jù)，明確了王某某為發(fā)布虛假信息的責(zé)任人。
那王某某是這條謠言的源頭么？據(jù)相關(guān)調(diào)查人員透露，這一虛假信息系王某某在某微信群中獲悉。王某某辯稱該信息系轉(zhuǎn)載于第三人，為了全面調(diào)查取證，同時(shí)也為了充分保護(hù)當(dāng)事人的權(quán)益，調(diào)查人員通過獲取王某某的手機(jī)信息，查詢到了其“上手”信息來源系某微信群好友，并兵分三路分別前往成都、武漢和杭州，核實(shí)相關(guān)信息的傳遞過程。
調(diào)查組往上追查了三個(gè)傳遞節(jié)點(diǎn)后發(fā)現(xiàn)，上游信息來源仍為微信群中傳遞，同時(shí)經(jīng)過向新浪微博運(yùn)營商核實(shí)，也未發(fā)現(xiàn)王某某所稱的上述“第三人”發(fā)布過相關(guān)信息。最終，調(diào)查組既取得了王某某授意通過微博發(fā)布相關(guān)證券市場(chǎng)虛假信息的客觀及主觀證據(jù)，也對(duì)其相關(guān)辯解進(jìn)行了取證反駁，形成了正、反兩方面相結(jié)合的完整證據(jù)鏈條。
深圳證監(jiān)局根據(jù)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，對(duì)使用微博傳播該信息的王某某進(jìn)行了立案調(diào)查，目前已經(jīng)調(diào)查終結(jié)，正在審理過程中。
事實(shí)上，王某某不經(jīng)核實(shí)就轉(zhuǎn)發(fā)、傳播對(duì)證券市場(chǎng)有重大影響的信息，主觀上存在過錯(cuò)，客觀上也導(dǎo)致了該虛假消息的進(jìn)一步傳播和蔓延，誤導(dǎo)了投資者，擾亂了證券市場(chǎng)。
據(jù)了解，王某某的上述行為涉嫌違反了《證券法》第七十八條第一款有關(guān)“禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場(chǎng)”的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第二百零六條所述“擾亂證券市場(chǎng)”的行為。
新聞人更應(yīng)對(duì)信息源多方求證
如果說王某某系非從事新聞工作的個(gè)人，其發(fā)布的上述虛假信息微博被1356人閱讀，那么通過知名網(wǎng)站編造傳播虛假信息案就更值得警惕了。據(jù)悉，近期，中國證監(jiān)會(huì)依法查處了多宗知名網(wǎng)站編造傳播虛假信息案，給這類違法行為敲響了警鐘，也提醒廣大投資者對(duì)證券期貨市場(chǎng)的虛假信息要提高警惕。
同樣還是關(guān)于“創(chuàng)業(yè)板全面停止審核”虛假信息案。如前所述，2月24日中午，微博、微信、網(wǎng)絡(luò)開始流傳“3月1日起創(chuàng)業(yè)板全面停止審核”相關(guān)信息，主要內(nèi)容為“自3月1日起創(chuàng)業(yè)板將全面停止審核，后續(xù)按注冊(cè)制實(shí)施；主板和中小板暫時(shí)未定，擇期再做安排”。但這一傳播主要為一些個(gè)人微博、微信進(jìn)行轉(zhuǎn)發(fā)，影響面小，點(diǎn)擊閱讀量均較少。
深圳證監(jiān)局相關(guān)調(diào)查人員表示，2月24日14時(shí)36分左右，每經(jīng)網(wǎng)記者李某在其手機(jī)微信群“天天漲停板”中看到了“創(chuàng)業(yè)板全面停止審核”的相關(guān)信息，李某立即在網(wǎng)上進(jìn)行了搜索，發(fā)現(xiàn)有多個(gè)個(gè)人微博、股吧在傳播。李某隨后向兩位證券公司從業(yè)人員和一位上市公司下屬企業(yè)負(fù)責(zé)投資的人員進(jìn)行了初步核實(shí)，然而，上述三人均稱并未聽說該信息。盡管沒有得到證實(shí)，但李某仍然開始以“知情人士透露”的口吻撰寫報(bào)道，并對(duì)結(jié)合市場(chǎng)高度關(guān)注的“注冊(cè)制改革”進(jìn)行深入分析。
據(jù)了解，李某完成撰寫后，按照每日經(jīng)濟(jì)新聞內(nèi)部有關(guān)原創(chuàng)稿件的發(fā)布流程，最后在每經(jīng)網(wǎng)發(fā)布。
該新聞發(fā)布后，立即在市場(chǎng)引起軒然大波，被多個(gè)主流財(cái)經(jīng)網(wǎng)站轉(zhuǎn)載，造成了虛假信息廣泛傳播。據(jù)記者了解，2月25日，創(chuàng)業(yè)板指當(dāng)日下跌7.56%。盡管市場(chǎng)漲跌有其自身規(guī)律，但是該虛假信息著實(shí)對(duì)投資者心理影響較大，產(chǎn)生了不良的影響。
為此，2月26日收市后，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布“新聞發(fā)言人答記者問”，“我會(huì)強(qiáng)烈譴責(zé)這些不負(fù)責(zé)任的虛假傳言，我會(huì)從未單獨(dú)研究過創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制，也不存在主板、中小板擇期再做安排的問題”，并強(qiáng)調(diào)“編造、傳播股市謠言是違法行為……提醒廣大投資者關(guān)注我會(huì)正式發(fā)布的信息，不傳謠、不信謠，提高自我保護(hù)能力”。
相關(guān)調(diào)查人士表示，證監(jiān)會(huì)稽查局通過輿情監(jiān)控系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)上述虛假信息后，立即啟動(dòng)了案件的初步調(diào)查并交由深圳證監(jiān)局辦理。深圳證監(jiān)局根據(jù)初步調(diào)查情況，對(duì)每經(jīng)網(wǎng)、李某等進(jìn)行立案調(diào)查，至每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)社進(jìn)行了詳細(xì)取證，調(diào)查了李某等人采寫、編輯、發(fā)布虛假信息過程的客觀證據(jù)材料，對(duì)每經(jīng)網(wǎng)發(fā)布虛假信息的網(wǎng)頁進(jìn)行了取證。李某的上述行為違反了《證券法》第七十八條第一款有關(guān)規(guī)定。目前該案正在進(jìn)一步處罰審理中。
信息傳播秩序仍需多方齊抓共管
當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)站、微信、微博等媒介已經(jīng)成為編造、傳播證券市場(chǎng)虛假信息的常見載體，成為妨礙建設(shè)公開、公平、公正的資本市場(chǎng)秩序和法制環(huán)境的頑疾之一。一些虛假信息通過上述平臺(tái)傳播迅速、欺騙性強(qiáng)、影響面廣、負(fù)面危害很大，且短期內(nèi)難以消除。
值得注意的是，上述關(guān)于虛假信息案件的查辦，也給投資者提出了警醒。既警示投資者，轉(zhuǎn)發(fā)、分享未經(jīng)證實(shí)的信息需格外謹(jǐn)慎，避免成為傳播虛假信息的“幫兇”，又提醒投資者，提高自我保護(hù)能力，仔細(xì)甄別自媒體傳播的信息，審慎做出投資決策。此外，上述兩個(gè)案件表明了證監(jiān)會(huì)查處虛假信息、凈化市場(chǎng)環(huán)境、保護(hù)投資者權(quán)益的決心。
據(jù)悉，目前，證監(jiān)會(huì)打擊編造、傳播證券期貨虛假信息初步形成了有威懾力、持續(xù)性、常態(tài)化的執(zhí)法格局。2015年以來，證監(jiān)會(huì)立案稽查編造、傳播虛假信息行為19件，作出行政處罰11件，移送公安機(jī)關(guān)5件,專門部署開展打擊編造、傳播虛假或誤導(dǎo)性信息專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，形成有效執(zhí)法威懾與遏制。這些案件顯示，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)廣泛普及的背景下，信息傳播速度快、范圍廣、影響大，編造、傳播虛假信息危害加劇，更需嚴(yán)管。
事實(shí)上，資本市場(chǎng)健康運(yùn)行所需的良好信息傳播秩序，還離不開證監(jiān)會(huì)與新聞出版、廣電、工信、網(wǎng)信部門的齊抓共管、綜合防治，以及與公安機(jī)關(guān)的密切執(zhí)法協(xié)作。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，下一步，將進(jìn)一步加大對(duì)證券期貨謠言的監(jiān)測(cè)與線索發(fā)現(xiàn)力度，對(duì)嚴(yán)重危害市場(chǎng)秩序、嚴(yán)重影響投資者信心與預(yù)期的編造、傳播虛假信息行為依法嚴(yán)懲，涉嫌犯罪的堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任，并全面關(guān)注其中是否存在操縱市場(chǎng)、偽市值管理、利益輸送等行為，扎實(shí)貫徹落實(shí)“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管”的工作要求。
嚴(yán)厲打擊編造、傳播證券期貨虛假信息的違法犯罪行為始終是我國證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管執(zhí)法重點(diǎn)之一，貫徹以信息披露為中心的監(jiān)管理念，并扎實(shí)貫徹落實(shí)“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管”的工作要求。
