2016年以來，大盤圍繞3000點震蕩不止。在市場缺乏趨勢性投資機會的大環(huán)境下，新基金的發(fā)行規(guī)模每況愈下，不論是一度火熱的債券型基金，還是持續(xù)降溫的權益類基金，都在9月份提前進入市場“寒冬”，多項發(fā)行指標再次創(chuàng)下年內新低。
多家基金公司市場部人士表示，將適當調整新基金發(fā)行規(guī)劃，加大營銷力度，突出公司的品牌效應，與機構投資者“抱團取暖”，通過力推基金定投、類FOF組合等維持存量。
基金首募規(guī)模創(chuàng)年內新低
雖然新基金發(fā)行數量并沒有明顯減少，但新基金的平均募集規(guī)模出現(xiàn)大幅下降。Wind數據顯示，截至9月16日，9月以來新成立基金數量為42只，合計發(fā)行份額268.72億份，單只基金的平均募集規(guī)模為6.4億份，較8月份的7.58億份再度下降，創(chuàng)今年以來新低。
前期一度火熱的債券型基金發(fā)行也明顯降溫。9月份以來發(fā)行債券型基金18只，累計份額76.47億份，平均發(fā)行規(guī)模僅為4.25億份，這一數據也創(chuàng)出年內新低。其中，光大恒利純債、博時悅楚純債、國壽安保安康純債等11只債券型基金募集份額都在2億份附近。
權益類基金發(fā)行情況也不理想。9月份新成立22只權益類基金，累計募集份額為149.65億份，平均每只基金募集份額為6.8億份，該數據也刷新了今年以來權益類基金募集規(guī)模的最低紀錄。
在股債產品都面臨發(fā)行“寒冬”之際，仍有少數基金公司依靠營銷和品牌優(yōu)勢，逆市創(chuàng)造了不俗的認購體量。如建信現(xiàn)金添益H（貨幣基金）以37.81億份位列募集規(guī)模首位，華夏創(chuàng)新前沿以13.24億份的募集規(guī)模位列權益類產品前列。
與機構投資者“抱團取暖”
多位市場部人士告訴記者，在基金發(fā)行愈發(fā)清淡的環(huán)境下，公司將注意調整產品發(fā)行規(guī)劃，加大營銷力度，突出公司的品牌效應，通過拓展機構投資者業(yè)務度過發(fā)行“寒冬”。
北京某小型基金市場部副總表示，當前市場上除了委外定制基金外，債基、股基產品都不好賣。該公司當前還在完善產品線階段，原本規(guī)劃發(fā)售7只產品，目前僅發(fā)行了4只，3只成立后份額低于2億元。如果當前行情繼續(xù)延續(xù)，下半年最多還會再成立1只產品。
“對于小公司而言，弱市下新基金不好發(fā)也不好管，會產生不少‘迷你’基金，許多‘幫忙’資金贖回一打開就走了，對公司產品線規(guī)劃是得不償失的。四季度產品策略主要是找委外資金，定制成立公司產品線稀缺、機構投資者也需要的產品，與機構一起‘抱團取暖’?！鄙鲜鍪袌霾扛笨傉f。
北京一位大型公募市場部人士也表示，新基金的發(fā)售需要市場行情的配合，在股市、債市都缺乏明顯投資機會的情況下，產品本身是無法吸引市場關注的。
“散戶對市場都是后知后覺的，公司很難在這樣的市場中說服客戶認購。現(xiàn)在好賣的基金多屬于有品牌效應、營銷力度大的公司。在市場仍缺乏趨勢性機會的環(huán)境下，我們主要是力推基金定投、類FOF組合等來維持公司的存量規(guī)模。”
