（原標(biāo)題：你的朋友圈，決定了你能從銀行借到多少錢？）
去年8月，Facebook在美國成功申請了一個專利，該專利主要是通過分析某個用戶的好友數(shù)據(jù)來做一些事情。其中一項內(nèi)容如下：
當(dāng)一個用戶申請貸款的時候，貸款方會審查該用戶社交網(wǎng)絡(luò)好友的信用等級。只有這些好友的平均信用等級達(dá)到了最低的信用分要求，貸款方才會繼續(xù)處理貸款申請。否則的話，該申請即被拒絕。
這個專利在海外引起了巨大爭議，有人稱之為“貸款歧視”。拋開這些爭議不談，這其實符合一個有趣的社交經(jīng)濟(jì)學(xué)理論：即你的收入是你經(jīng)常聯(lián)系的10個人的平均值。
人以類聚、物以群分，這在當(dāng)今社會，確實是一個較為精準(zhǔn)的結(jié)構(gòu)性概括。
同樣的理論，其實也適用于騰訊以微信、QQ的用戶數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)評價用戶的信用等級，這就是大數(shù)據(jù)時代構(gòu)建用戶征信系統(tǒng)的基本原理。不同的是，騰訊的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來自于對用戶有著強(qiáng)關(guān)系社交連接的微信，而阿里、京東的數(shù)據(jù)來自于用戶的交易行為。
大數(shù)據(jù)征信將提升風(fēng)控能力
被百度和京東同時看中的美國ZestFinance，成立于2009年，是一家通過機(jī)器學(xué)習(xí)和大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行個人信用評分的科技金融公司，它的崛起，一定程度上與美國2008年爆發(fā)并進(jìn)而引發(fā)全球金融危機(jī)的次貸危機(jī)有關(guān)。
此前美國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)針對用戶的信用評分，計算方法模型都來自FICO公司。但FICO信用評估模型僅使用不到50條變量，這導(dǎo)致了掌握評分套路的消費(fèi)者可以進(jìn)行刷分。此外，F(xiàn)ICO所采用的信息維度較為單一，在大數(shù)據(jù)時代，這一傳統(tǒng)信用風(fēng)險評估體系仍主要依賴消費(fèi)者的信貸記錄去進(jìn)行信用評估。特別是在2008年金融危機(jī)前后，F(xiàn)ICO評分在美國人口中的分布基本上沒有大的改變，而這與金融危機(jī)爆發(fā)之后出現(xiàn)大量壞賬、許多人的財務(wù)狀況發(fā)生極大改變的現(xiàn)實嚴(yán)重不符。因此，F(xiàn)ICO預(yù)測風(fēng)險的能力受到業(yè)界質(zhì)疑。
而ZestFinance以大數(shù)據(jù)技術(shù)為基礎(chǔ)，其采集數(shù)據(jù)的來源更多樣，其中有大約30%的傳統(tǒng)信貸記錄，另外采納了更多可能影響用戶信用的信息，如社交網(wǎng)絡(luò)信息、用戶申請信息甚至用戶的寫作習(xí)慣、閱讀習(xí)慣等非傳統(tǒng)數(shù)據(jù)信息，根據(jù)用戶借款行為背后的線索及線索間的關(guān)聯(lián)性，最終給出相對準(zhǔn)確的消費(fèi)者信用評分。
這套技術(shù)和信用評價模式，應(yīng)該就是ZestFinance最值得投資的地方。以百度為例，它沒有微信或淘寶那樣基于數(shù)億人的社交或交易行為產(chǎn)生的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，但通過一些有效的數(shù)據(jù)采集和分析系統(tǒng)，用戶在百度的搜索行為，甚至貼吧注冊用戶的發(fā)言，都是可以產(chǎn)生大量線索的信息。當(dāng)然，這種信息的有效性相比微信和支付寶無疑有較大差別，因此一套“精明”的識別和分析系統(tǒng)就顯得更加迫切。
在互聯(lián)網(wǎng)上，凡走過的，必留下痕跡。這句話同樣適用于征信領(lǐng)域，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)深入我們生活方方面面的時代，未來最了解你的信用情況的人，也許不是你的伴侶或你的父母，而是你的大數(shù)據(jù)。
是新大陸還是潘多拉盒子？
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的征信方式雖然覆蓋面窄，但相對謹(jǐn)慎的方式可以避免將錢借給“不對”的人，而互聯(lián)網(wǎng)時代的大數(shù)據(jù)征信，可以讓更多以前可能在傳統(tǒng)征信體系下借不到錢的人也能得到更多融資。
在打開大門的同時，風(fēng)險也如影隨形。
前兩年隨著互聯(lián)網(wǎng)金融迅速興起，許多在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借不到錢的個人或企業(yè)，通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以很方便地借到錢，特別是以P2P為代表的平臺，規(guī)模急速擴(kuò)張。但在缺乏健全征信體系的背景下，這種飛速發(fā)展的業(yè)態(tài)無異于聚沙而成的塔，稍一碰觸便會潰散。
互聯(lián)網(wǎng)金融的便利性與風(fēng)險控制的難度，這是一枚硬幣的兩面。因此，當(dāng)阿里、騰訊、百度、京東等巨頭紛紛將目光瞄向了金融領(lǐng)域時，征信體系的建立，也就成了金融場景日益成熟后的必然選擇。
從手段上看，中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的大數(shù)據(jù)征信更多類似于Zestfinance的模式，從用戶的消費(fèi)行為、社交關(guān)系或其他互聯(lián)網(wǎng)上留下的信息去評價用戶的信貸評級。在這方面，擁有超級交易平臺入口的芝麻信用和擁有超級社交入口的騰訊征信占有較大優(yōu)勢，未來要比拼的，是誰擁有更多的第三方商業(yè)化場景。
這也符合央行“數(shù)據(jù)來源于第三方，使用于第三方”的要求。對企業(yè)來說，授信源越多，風(fēng)控越完善。
以阿里、騰訊為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，已經(jīng)悄然在征信這個領(lǐng)域燃起了戰(zhàn)火，如今需要等待的，也就是央行發(fā)放個人征信牌照的“東風(fēng)”了。
