周五午后，兩市短暫窄幅震蕩后，在券商股、銀行股拉升的帶動(dòng)下震蕩上攻。隨后，萬科A沖擊漲停也激活了地產(chǎn)板塊，滬指及深成指先后成功翻紅。截發(fā)稿時(shí)，滬指微漲0.18%，報(bào)2987.72點(diǎn)，成交1137億元；深成指微漲0.34%，報(bào)10401.3點(diǎn)，成交1663億元。
板塊方面，礦物制品、維生素、銀行、券商、石墨烯、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前；電信運(yùn)營(yíng)、全息概念、國產(chǎn)軟件等板塊跌幅居前。
外圍市場(chǎng)方面，美股周四(8月4日)幾乎收平，標(biāo)普500指數(shù)收漲0.46點(diǎn)，漲幅0.02%，報(bào)2164.25點(diǎn)。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收跌2.95點(diǎn)，跌幅0.02%，報(bào)18352.05點(diǎn)。納斯達(dá)克綜合指數(shù)收漲6.51點(diǎn)，漲幅0.13%，報(bào)5166.25點(diǎn)。投資者等待周五的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。
消息面上，恒大偷襲萬科上了頭條 “一拖三”大戲開演；A股“戒賭”：敢死隊(duì)怎么辦 交易所被“調(diào)侃”；券商資管業(yè)務(wù)規(guī)模破15萬億 定向資管占比仍達(dá)85%；外資逆市精準(zhǔn)抄底 QFII二季度持倉露端倪；"一行三會(huì)"越來越留不住人 據(jù)說是為養(yǎng)家糊口；8月A股信心指數(shù)暴跌 私募:有望補(bǔ)上“吃飯行情”；中信建投期貨將統(tǒng)一關(guān)閉客戶“浮盈開倉”權(quán)限；英國央行“一攬子”寬松落地 全球?qū)捤衫顺痹賳?/span>；欣泰15個(gè)跌停成市值最低股 提出行政復(fù)議欲一搏；失算的安邦保險(xiǎn)：重倉的金融街越來越不會(huì)掙錢。
對(duì)于A股后市的走勢(shì)，東興證券策略分析師鄭閔鋼等認(rèn)為，過去的半年多時(shí)間可看作是年初急跌后的“災(zāi)后重建期”，到投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的“消化整理期”。震蕩市中，指數(shù)整體漲跌變動(dòng)幅度收窄，倉位選擇已非策略重點(diǎn)，獲得超額收益的關(guān)鍵在于行業(yè)選擇及持有期限的把握。對(duì)未來市場(chǎng)環(huán)境，其認(rèn)為經(jīng)濟(jì)基本面將短期企穩(wěn)，而資金面寬裕和低利率環(huán)境不變，但金融監(jiān)管環(huán)境明顯趨嚴(yán)。綜合分析，下半年A 股大概率延續(xù)震蕩格局，維持指數(shù)在2800點(diǎn)至3100點(diǎn)間震蕩的預(yù)判。
在A股具體投資策略方面，東興策略建議關(guān)注財(cái)政刺激方向及漲價(jià)兩條投資思路。未來財(cái)政政策會(huì)繼續(xù)支持環(huán)保、新能源、半導(dǎo)體三大領(lǐng)域。而2016年以來，資本市場(chǎng)紛紛上演“漲價(jià)盛宴”，總體看商品價(jià)格反彈受益于供給改善而非需求的擴(kuò)張，高附加值工業(yè)品的漲價(jià)則與行業(yè)寡頭協(xié)同調(diào)價(jià)有關(guān)。部分商品漲價(jià)趨勢(shì)依然能夠繼續(xù)，具備主題投資機(jī)會(huì)，投資者可密切關(guān)注漲價(jià)產(chǎn)品的相應(yīng)生產(chǎn)企業(yè)及漲價(jià)聯(lián)動(dòng)收益企業(yè)。
東方證券則表示，8月份市場(chǎng)或步入短期調(diào)整，配置以穩(wěn)為主。關(guān)注標(biāo)的以估值相對(duì)較低、安全邊際較高、業(yè)績(jī)較為穩(wěn)定、確定性較強(qiáng)為優(yōu)先考量，結(jié)合近期事件、政策催化及調(diào)整過程中的股價(jià)表現(xiàn)，8月份推薦標(biāo)的：1.機(jī)械/汽車：眾合科技、拓普集團(tuán)、豐東股份；2.電子/通信：金信諾、利亞德、康得新；3.化工：新疆天業(yè)、萬華化學(xué)；4.房地產(chǎn)：上海臨港；5.紡織服裝：雅戈?duì)枴?/span>
國都證券認(rèn)為，后續(xù)指數(shù)一旦企穩(wěn)反彈，則市場(chǎng)機(jī)會(huì)或階段性轉(zhuǎn)向受益政策利好以及高彈性板塊：一是年初迄今深度調(diào)整的傳媒、計(jì)算機(jī)、旅游、體育、教育、電力環(huán)保、軍工等板塊中的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股；二是受益政策提振（如啟動(dòng)深港通、養(yǎng)老金入市、國企改革、供給側(cè)改革、科技創(chuàng)新及“十三五”產(chǎn)業(yè)規(guī)劃）的標(biāo)的。
