e租寶等P2P平臺(tái)大型風(fēng)險(xiǎn)案件爆發(fā)后，多家銀行日前都不同程度地限制了P2P充值通道，再加上此前P2P監(jiān)管的征求意見(jiàn)稿出臺(tái)，行業(yè)的發(fā)展?jié)u趨于理性。
據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，2016年1月全國(guó)新成立P2P平臺(tái)共27家，環(huán)比上月減少60.9%。截至2016年1月底，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)共2771家，已連續(xù)兩個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)。
2016年1月，銀率網(wǎng)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的P2P平臺(tái)平均年化收益率為11.03%，環(huán)比上月下降了22個(gè)基點(diǎn)，收益率創(chuàng)下歷史新低。本月P2P項(xiàng)目平均借款周期為234天。
1月多地金融監(jiān)管部門(mén)收緊了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)登記注冊(cè)，新平臺(tái)獲得通過(guò)成立的難度加大，另一方面隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、監(jiān)管的趨嚴(yán)，預(yù)計(jì)未來(lái)新成立平臺(tái)的增長(zhǎng)速度將會(huì)放緩。
春節(jié)前，有多家P2P平臺(tái)發(fā)布公告稱將不再支持某國(guó)有大行的銀行卡充值，隨后多家銀行也關(guān)閉了部分P2P的第三方支付端口。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，還有一些銀行正在逐步降低第三方支付充值額度。
收益率仍有下行空間
據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2016年1月全國(guó)新增問(wèn)題平臺(tái)79家，環(huán)比上月減少53.8%。截至2016年1月底，全國(guó)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)累計(jì)為1518家，占全部平臺(tái)的比例高達(dá)35.4%。
1月份新成立平臺(tái)中，注冊(cè)資金“1億元及以上”的平臺(tái)占比29.6%，比上月增加約12個(gè)百分點(diǎn)。2015年底出臺(tái)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（《辦法》意見(jiàn)稿）規(guī)定P2P平臺(tái)的客戶資金須由銀行進(jìn)行第三方存管，而銀行在選擇是否合作時(shí)，會(huì)對(duì)平臺(tái)的綜合實(shí)力包括注冊(cè)資金有一定的考察，另一方面隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、監(jiān)管的趨嚴(yán)，實(shí)力弱小特別是涉嫌欺詐的平臺(tái)生存會(huì)越來(lái)越困難，因此未來(lái)新成立平臺(tái)的整體實(shí)力會(huì)有所增強(qiáng)。
截至2016年1月底，正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)最多的是廣東（占比19.4%），其次是北京（占比14.9%）、上海（占比10.0%）、山東（占比9.9%）、浙江（占比9.6%），這五個(gè)省市合計(jì)占全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)的65.5%，是P2P平臺(tái)最集中的區(qū)域。此外，東北、西北、西南地區(qū)P2P平臺(tái)數(shù)量較少，顯示出我國(guó)P2P行業(yè)區(qū)域發(fā)展不均衡。
P2P行業(yè)收益率在2015年出現(xiàn)了較大降幅，而2016年市場(chǎng)寬松預(yù)期仍在，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目難覓，P2P行業(yè)收益率仍有下行空間。
投資P2P三準(zhǔn)則
除P2P外，其它各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的收益率也面臨下行壓力。目前銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率已降至4.3%左右，寶寶類(lèi)產(chǎn)品收益率更是降到了3%以內(nèi)。因此雖然下滑，但P2P理財(cái)收益依然有較大吸引力。銀率網(wǎng)稱，投資P2P要注意以下幾個(gè)問(wèn)題。
第一，在資金分配上，要適度分散投資。投資者可根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資金可用于投資的期限等因素，在權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品（股票、偏股基金、貴金屬）和固定收益類(lèi)產(chǎn)品（銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、P2P）適度分配資金。
而且，用于P2P投資的資金也要適度分散，可選擇幾家平臺(tái)，不同類(lèi)型、不同期限的項(xiàng)目投資，避免將全部資金投資于單一平臺(tái)特別是單一項(xiàng)目上。
第二，在平臺(tái)的選擇上，投資者要注重平臺(tái)的合規(guī)性、綜合實(shí)力、風(fēng)控能力。除了看平臺(tái)在其注冊(cè)地金融監(jiān)管部門(mén)是否有備案登記，以防止詐騙平臺(tái)外，還要看平臺(tái)是否與銀行有客戶資金存管合作，以確定平臺(tái)的基本實(shí)力及其對(duì)客戶資金保護(hù)的意愿；同時(shí)看平臺(tái)的信息披露是否完備、是否有明顯不合理之處，包括借款人及借款項(xiàng)目的披露，以及平臺(tái)經(jīng)營(yíng)管理信息的披露。
第三，識(shí)別并遠(yuǎn)離詐騙、非法集資的平臺(tái)。這類(lèi)平臺(tái)一般具有以下一個(gè)或幾個(gè)特征，投資者應(yīng)特別警惕、適當(dāng)遠(yuǎn)離。比如業(yè)務(wù)推廣很激進(jìn)，不計(jì)成本大肆做廣告；收益率偏高，且夸大承諾；平臺(tái)融資項(xiàng)目大部分是企業(yè)項(xiàng)目特別是單一行業(yè)、單一類(lèi)型企業(yè)，項(xiàng)目融資金額普遍較大；線下推廣、線下拉客等。
