6月17日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸表示，經(jīng)過前期征求意見和完善以后，證監(jiān)會(huì)6月16日正式發(fā)布修訂后的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。此次主要修訂內(nèi)容包括六個(gè)方面，其中包括完善杠桿率指標(biāo)，提高風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的完備性。將原有凈資產(chǎn)比負(fù)債、凈資本比負(fù)債兩個(gè)杠桿控制指標(biāo)，優(yōu)化為一個(gè)資本杠桿率指標(biāo)（核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額），并設(shè)定不低于8%的監(jiān)管要求。
修訂后《辦法》將主要通過資本杠桿率對(duì)證券公司杠桿進(jìn)行約束，綜合考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)要求，財(cái)務(wù)杠桿率大體為6倍左右，與修訂前辦法的要求基本相當(dāng)。《辦法》及配套規(guī)則將于今年10月1日正式實(shí)施?！掇k法》正式實(shí)施后再給予半年過渡期。
修訂后的《辦法》增加了債券投資集中度控制指標(biāo)，要求公司持有一種債券規(guī)模不得超過其總規(guī)模的20%，對(duì)于此條款是否會(huì)對(duì)行業(yè)造成影響，鄧舸表示，《辦法》要求證券公司持有單一債券規(guī)模不得超過該債券總規(guī)模的20%，目前，僅有個(gè)別證券公司存在超比例持有單一債券的情況，相關(guān)債券規(guī)模不足全行業(yè)債券投資總規(guī)模的2%，需要進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整的債券規(guī)模很小。證監(jiān)會(huì)已要求相關(guān)證券公司在過渡期內(nèi)通過合理調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)，平穩(wěn)處置超比例持有的債券。
此次《辦法》修訂，一方面在維持總體框架不變基礎(chǔ)上，對(duì)不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展需要的具體規(guī)則進(jìn)行調(diào)整；另一方面，結(jié)合行業(yè)發(fā)展的新形勢(shì)，通過改進(jìn)凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算公式，完善杠桿率、流動(dòng)性監(jiān)管等指標(biāo)，明確逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制等，提升風(fēng)控指標(biāo)的完備性和有效性。主要修訂內(nèi)容有以下六個(gè)方面：
一是改進(jìn)凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算公式，提升資本質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的針對(duì)性。
二是完善杠桿率指標(biāo)，提高風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的完備性。
三是優(yōu)化流動(dòng)性監(jiān)控指標(biāo)，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配。
四是完善單一業(yè)務(wù)風(fēng)控指標(biāo)，提升指標(biāo)的針對(duì)性。
五是明確逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，提升風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性。
六是強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
鄧舸表示，此次《辦法》及配套規(guī)則的修訂，通過風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、資本杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率及凈穩(wěn)定資金率四個(gè)核心指標(biāo)，構(gòu)建合理有效的風(fēng)控指標(biāo)體系，進(jìn)一步促進(jìn)證券行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。
