大盤(pán)再次回到糾結(jié)局面，昨天多空雙方暫時(shí)打成平手，收出一顆十字星，今天消息面上利好利好云集，突破還需時(shí)日。
六大重磅消息，前四則偏利好，后兩則影響偏利空。
一、央行連續(xù)三日凈投放資金，大額國(guó)庫(kù)定存助力年中資金面
美聯(lián)儲(chǔ)宣布暫緩加息，為央行繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策創(chuàng)造條件。隨著半年末臨近，央行本周已連續(xù)三日在公開(kāi)市場(chǎng)小幅凈投放資金，同時(shí)向市場(chǎng)投放800億元的國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存。業(yè)內(nèi)人士表示，昨日3月期國(guó)庫(kù)定存中標(biāo)利率走低，顯示出目前市場(chǎng)資金面相對(duì)寬松，預(yù)計(jì)在央行多種貨幣政策工具的呵護(hù)下，資金面將大概率平穩(wěn)度過(guò)半年末的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。
二、MSCI落選激發(fā)融資參與熱情，融資凈買(mǎi)入額創(chuàng)本月新高
本周三MSCI第三次將A股“拒之門(mén)外”，A股卻在小幅低開(kāi)后迎來(lái)“絕地反擊”，上證綜指一路震蕩上行，午后一度逼近2900點(diǎn)，以創(chuàng)業(yè)板為代表的小盤(pán)股更是強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，兩市普漲格局顯著。而與此同時(shí)，融資客也在加快入場(chǎng)腳步，當(dāng)日融資凈買(mǎi)入額達(dá)到了79.99億元，創(chuàng)下了本月的新高，兩融余額也隨之逼近8400億元。而此前行業(yè)局部布局也被大舉融資凈買(mǎi)入所取代，28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)板塊中僅休閑服務(wù)板塊遭遇小幅凈償還，而電子和有色金屬板塊的凈買(mǎi)入額超過(guò)了10億元。
三、第二批國(guó)企改革試點(diǎn)有望啟動(dòng)，哪些企業(yè)將入圍(附股)
隨著五礦近期被確定納入國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)，新一輪十項(xiàng)改革試點(diǎn)再次成為市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。有消息稱(chēng)，隨著改革試點(diǎn)名單和方案的確定，近期或?qū)⒂邢嚓P(guān)部署和安排。業(yè)內(nèi)人士指出，從近期的動(dòng)態(tài)來(lái)看，國(guó)企改革將進(jìn)一步提速，十項(xiàng)改革試點(diǎn)也將全面推開(kāi)。未來(lái)，要加快推進(jìn)國(guó)有資本投資公司試點(diǎn)，充分發(fā)揮國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)公司的功能，成為兼并重組的運(yùn)行平臺(tái)，用市場(chǎng)化的方式推進(jìn)兼并重組。此外，電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等壟斷領(lǐng)域?qū)⒃谠圏c(diǎn)基礎(chǔ)上進(jìn)一步向社會(huì)資本放開(kāi)。
雖然哪些企業(yè)將入圍第二批試點(diǎn)目前尚不可知，但從各大央企網(wǎng)站公布的集團(tuán)新聞中卻探尋出一些蛛絲馬跡。
6月8日，據(jù)中海油網(wǎng)站消息，中海油總公司董事長(zhǎng)、總公司深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)楊華主持召開(kāi)總公司深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第十二次會(huì)議時(shí)指出，2016年是煉化改革的效果年，也是總公司三項(xiàng)制度改革和惠煉二期項(xiàng)目混改的實(shí)施年。今年要抓好穩(wěn)步剝離企業(yè)辦社會(huì)職能和解決歷史遺留問(wèn)題、啟動(dòng)總部職能優(yōu)化和管理模式改革、實(shí)施所屬單位的分類(lèi)管理、改革有限公司海外業(yè)務(wù)管理模式、實(shí)質(zhì)性推動(dòng)科技型企業(yè)股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)和混合所有制改革試點(diǎn)等改革重點(diǎn)工作。
6月6日，中船集團(tuán)在京舉辦深化改革與資本驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)專(zhuān)題培訓(xùn)班。中船集團(tuán)董事長(zhǎng)董強(qiáng)會(huì)中表示，要結(jié)合中央和國(guó)務(wù)院國(guó)資委對(duì)國(guó)企改革的部署要求，針對(duì)集團(tuán)當(dāng)前存在的問(wèn)題和發(fā)展要求，在“爭(zhēng)取成為國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，完善現(xiàn)代企業(yè)制度，堅(jiān)持市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則和市場(chǎng)價(jià)值取向，推進(jìn)軍民深度融合發(fā)展，加強(qiáng)深化改革領(lǐng)導(dǎo)、形成改革合力”六個(gè)方面下功夫。要以國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司的要求全面檢視、優(yōu)化集團(tuán)的管理架構(gòu)與管理體系，特別是要加快推進(jìn)投資管理制度、產(chǎn)權(quán)管理制度改革，切實(shí)提升配置資源的能力與水平，為集團(tuán)轉(zhuǎn)化為國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司創(chuàng)造條件。要優(yōu)化國(guó)有股權(quán)結(jié)構(gòu)，積極利用資本市場(chǎng)配置資源，規(guī)范混合所有制改革、骨干員工持股改革。
四、發(fā)改委連發(fā)兩文力挺東北振興，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)應(yīng)“加減乘除”一起做
今年4月，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于全面振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地的若干意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)后，國(guó)家發(fā)改委又在近期連發(fā)兩文，強(qiáng)調(diào)東北地區(qū)在國(guó)家發(fā)展全局中“舉足輕重”，闡述新一輪?wèn)|北振興的方法論和價(jià)值觀。
國(guó)家發(fā)改委副主任何立峰6月15日在《求是》刊發(fā)的署名文章認(rèn)為，東北地區(qū)等老工業(yè)基地資源、產(chǎn)業(yè)、科教、人才、基礎(chǔ)設(shè)施等支撐能力較強(qiáng)，裝備制造業(yè)、原材料產(chǎn)業(yè)和國(guó)防科工產(chǎn)業(yè)在全國(guó)具有特殊的戰(zhàn)略地位，糧食生產(chǎn)在國(guó)家糧食安全戰(zhàn)略中地位突出，發(fā)展空間和潛力巨大。
五、遇大事了！全球頂級(jí)交易員徹夜值班戒備英國(guó)脫歐
在往來(lái)蘇黎世和布魯塞爾間的火車(chē)上，瑞士的外交官是?？?。他們拿著精心準(zhǔn)備好的材料，等著和歐盟方面談判單項(xiàng)貿(mào)易協(xié)定。
而英國(guó)的政客很有可能在不久之后也將頻繁前往歐盟總部所在地布魯塞爾。近期公布的多項(xiàng)民調(diào)都顯示，“脫歐派”陣營(yíng)的支持率領(lǐng)先于“留歐派”。
這意味著，當(dāng)公投日在下周四到來(lái)時(shí)，英國(guó)倫敦金融城的辦公室內(nèi)或許會(huì)堆滿食物，出租車(chē)司機(jī)將在樓下隨時(shí)待命。這不是在為如火如荼的足球賽事“歐洲杯”而狂歡，而將是倫敦交易員漫長(zhǎng)的一夜。全球頂級(jí)銀行已經(jīng)選拔資深交易員，嚴(yán)陣以待脫歐可能導(dǎo)致的匯市、股市和債市劇烈震蕩。
美聯(lián)儲(chǔ)和日本、瑞士及英國(guó)央行都在北京時(shí)間16日先后公布了各自的政策決定，在一片按兵不動(dòng)的觀望聲中，風(fēng)暴正在暗涌。有外媒披露，日本政策制定者正與歐洲同僚進(jìn)行著頻繁的溝通，為可能到來(lái)的英國(guó)脫歐做準(zhǔn)備。
如同一場(chǎng)全城戒備的戰(zhàn)役，無(wú)論是決策者還是投資者，英國(guó)可能到來(lái)的“脫離”已經(jīng)成為眼下最十萬(wàn)火急的事情。全球市場(chǎng)的避險(xiǎn)操作則繼續(xù)升溫，在16日的交易中，亞太及歐洲股市再現(xiàn)“一邊倒”，國(guó)債及黃金等資產(chǎn)揚(yáng)眉吐氣。
六、多家公司重要股東發(fā)布減持計(jì)劃“清倉(cāng)式”減持再現(xiàn)
6月16日晚，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有10家公司重要股東拋出減持計(jì)劃或已實(shí)施減持。其中，紅旗連鎖[3.40% 資金 研報(bào)]實(shí)際控制人曹世如，合計(jì)減持1.768億股，占公司股本的13%。先導(dǎo)智能兩位股東擬減持2977萬(wàn)股，占公司股本7.3%。
上市公司股東近期減持馬蹄聲急，其中不乏“清倉(cāng)式”減持，6月以來(lái)的減持額已相當(dāng)于4、5月兩月減持額的總和。
資金流向
行情走暖引發(fā)大資金搶籌，機(jī)構(gòu)調(diào)研聚焦三大板塊龍頭
圍繞2800點(diǎn)的震蕩已經(jīng)延續(xù)了5個(gè)月左右，在當(dāng)前區(qū)間震蕩的情況下，機(jī)構(gòu)接下來(lái)將如何布局？從機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研情況看，順應(yīng)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)，行業(yè)成長(zhǎng)趨勢(shì)確定，并且業(yè)績(jī)能夠兌現(xiàn)的板塊，成為機(jī)構(gòu)潛在的布局重點(diǎn)，包括核電、軌道交通及部分細(xì)分行業(yè)的龍頭股。
上證報(bào)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入6月份以來(lái)，機(jī)構(gòu)密集調(diào)研核電、軌道交通以及細(xì)分行業(yè)龍頭板塊相關(guān)公司。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，經(jīng)歷了多次大幅下跌后，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好大幅降低，資金入市意愿不強(qiáng)。在此背景下，投資就會(huì)回歸業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的本源。近期受到市場(chǎng)追捧的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，主要原因就是業(yè)績(jī)已反映到報(bào)表上，天齊鋰業(yè)[-1.70% 資金 研報(bào)]、天賜材料、當(dāng)升科技[0.13% 資金 研報(bào)]等，從2015年年報(bào)及今年一季報(bào)已經(jīng)充分證明業(yè)績(jī)可以兌現(xiàn)。目前僅僅停留在概念上的VR、3D打印、網(wǎng)紅等概念股，由于無(wú)法兌現(xiàn)業(yè)績(jī)，在追求確定性的市場(chǎng)環(huán)境中，就受到了資本的冷落。
機(jī)構(gòu)看后市：
廣州萬(wàn)?。?月份以來(lái)A股已經(jīng)有了三個(gè)積極的現(xiàn)象：其一，近期最大的特征就是陸續(xù)在底部收出放量長(zhǎng)陽(yáng)，而放量的標(biāo)準(zhǔn)最直接就是體現(xiàn)在資金介入上面，所以說(shuō)主力資金在低位接籌跡象十分明顯；其二，從盤(pán)面觀察顯示，周三，二八共振激發(fā)了市場(chǎng)的做多熱情，可以看出這里的反彈并不是國(guó)家隊(duì)的手筆，其中所代表的是市場(chǎng)做多情緒正在回暖，后市大盤(pán)具備進(jìn)一步走高動(dòng)能；其三，從技術(shù)面看，本周前3個(gè)交易日組成了一個(gè)不太標(biāo)準(zhǔn)的啟明星形態(tài)，結(jié)合2800點(diǎn)的支撐來(lái)看，這里的K線組合是典型的企穩(wěn)反彈信號(hào)。
綜上所述，近期利空基本出盡，市場(chǎng)此前的回調(diào)深度已足夠，進(jìn)一步下行的空間有限，同時(shí)市場(chǎng)做多熱情開(kāi)始提升，下跌過(guò)后的修復(fù)性行情仍在持續(xù)。
天信投顧：當(dāng)前股指在2900點(diǎn)上方套牢盤(pán)很多，上行壓力較大。短期如果沒(méi)有重大事件驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)股指會(huì)在2850點(diǎn)至2900點(diǎn)的箱體做窄幅整理。在當(dāng)前存量資金博弈的大背景下，還是要關(guān)注中小創(chuàng)等彈性較強(qiáng)的個(gè)股作為投資標(biāo)的，畢竟資金供給有限，大盤(pán)股很難吸引存量資金的關(guān)注。
長(zhǎng)城證券：展望后市，短期內(nèi)不確定因素還是較多的，市場(chǎng)大概率將在博弈中呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢(shì)。待事件逐一落定，市場(chǎng)有望延續(xù)反彈的趨勢(shì)，維持反彈總體幅度在10%至15%的觀點(diǎn)，建議投資者均衡配置，適當(dāng)參與反彈。
銀河證券：短期內(nèi)A股風(fēng)險(xiǎn)偏好不會(huì)有大的提升，建議謹(jǐn)慎為上。當(dāng)前對(duì)于市場(chǎng)的中期看法仍然維持謹(jǐn)慎，A股仍處于去年6月份以來(lái)的下跌通道，經(jīng)濟(jì)與股市均將繼續(xù)震蕩磨底，A股的短期反彈反而會(huì)拉長(zhǎng)震蕩磨底的時(shí)間。
