人民網(wǎng)北京7月9日電 （記者章斐然）今天上午，《最高人民法院關(guān)于為設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制改革提供司法保障的若干意見》（下簡稱《意見》）專家座談會在證監(jiān)會舉行。來自科創(chuàng)板擬申報公司、證券公司、會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所的代表與會發(fā)言，證監(jiān)會法律部主任程合紅主持會議。
大家表示，《意見》為設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制改革提供了司法保障，夯實了市場各主體責(zé)任，提高了資本市場違法違規(guī)成本。接下來，將根據(jù)《意見》要求加強內(nèi)部學(xué)習(xí)，提高盡責(zé)能力，為構(gòu)建公開公平公正的資本市場發(fā)揮積極作用，確?？苿?chuàng)板各項改革落到實處。
近日，《最高人民法院關(guān)于為設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制改革提供司法保障的若干意見》發(fā)布，共四部分，十七條措施。這是最高人民法院歷史上首次為資本市場基礎(chǔ)性制度改革安排而專門制定的系統(tǒng)性、綜合性司法文件。
發(fā)揮法院審判職能 為資本市場試驗田保駕護航
與會代表紛紛表示，《意見》的發(fā)布實施將充分發(fā)揮人民法院的審判職能，更好地為科創(chuàng)板這片改革試驗田保駕護航，對于科創(chuàng)板并試點注冊制的實施落地，對及時妥善的處理實施過程中會出現(xiàn)或者會遇到的新情況、新問題、新糾紛都將發(fā)揮非常重要的作用。
華興源創(chuàng)科技股份有限公司董秘蔣瑞翔說，《意見》一方面充分尊重科創(chuàng)公司特點，構(gòu)建與之相適應(yīng)的公司治理結(jié)構(gòu)，如差異化表決安排等；另一方面，針對可能發(fā)生的違法違規(guī)行為提出了依法提高資本市場違法違規(guī)成本的司法落實措施，以實現(xiàn)對投資者的充分保護和對科創(chuàng)板風(fēng)險的有效控制。
中國鐵路通信信號股份有限公司（下簡稱“中國通號”）董秘胡少峰說，《意見》中一些“接地氣”的司法裁判規(guī)則以及司法舉措對于科創(chuàng)板規(guī)則體系的實施落地極為關(guān)鍵，如重點關(guān)注披露的內(nèi)容是否簡明易懂，是否便于一般投資者閱讀和理解等。
中倫律師事務(wù)所合作人郭克軍表示，本次《意見》首次把交易所的自律規(guī)則作為裁判相關(guān)方法律責(zé)任的依據(jù)，為科創(chuàng)板試點提供了法律制度的保障。他指出，截至2019年7月4日，上交所已制定科創(chuàng)板發(fā)行上市審核類自律規(guī)則8項、上市發(fā)行類自律規(guī)則3項、發(fā)行承銷類自律規(guī)則3項、交易類自律規(guī)則7項。根據(jù)《意見》，對于上交所經(jīng)法定程序制定的科創(chuàng)板發(fā)行、上市、持續(xù)監(jiān)管等業(yè)務(wù)規(guī)則，只要不具有違反法律法規(guī)強制性規(guī)定情形，人民法院在審理案件時可以依法參照適用，為人民法院在涉及科創(chuàng)板糾紛中裁判相關(guān)方民事責(zé)任提供了依據(jù)。
“此次《意見》的出臺，就是從司法審判這個角度，給馬上要正式推出的科創(chuàng)板打了一劑強心針和穩(wěn)定劑。”金杜證券業(yè)務(wù)部合伙人柳思佳說。
提高違法違規(guī)成本 確保科創(chuàng)板改革落到實處
多位與會代表表示，《意見》壓實科創(chuàng)板公司股票發(fā)行環(huán)節(jié)各參與主體職責(zé)的同時依法提高市場違法違規(guī)成本，是提升中介機構(gòu)服務(wù)質(zhì)量、確?？苿?chuàng)板業(yè)務(wù)依法合規(guī)開展、確保科創(chuàng)板各項改革政策落到實處的重大舉措。
中信建投合規(guī)總監(jiān)丁建強說，《意見》從“不造假、不賣假、不買假”等三方面對發(fā)行人、發(fā)行人實際控制人，中介機構(gòu)，投資人等三類主體提出了嚴(yán)格的要求，強調(diào)科創(chuàng)板及資本市場是法律法規(guī)治理下的、遵循市場經(jīng)濟規(guī)律的市場，威懾市場各類參與主體，對市場有敬畏之心、對法治有敬畏之心，不可以視規(guī)則為無物，不可以假借市場自由之名游戲法律。
華泰聯(lián)合證券合規(guī)總監(jiān)李洪濤說，《意見》在明確科創(chuàng)板公司股票發(fā)行環(huán)節(jié)各參與主體職責(zé)的同時依法提高市場違法違規(guī)成本。 一方面，《意見》充分考慮到了發(fā)行造假行為誰是最重受益人的問題，通過明確區(qū)分各方所應(yīng)承擔(dān)的、與其相匹配的不同責(zé)任，有利于發(fā)行人控股股東、實際控制人的主體責(zé)任，有效遏制發(fā)行造假利益驅(qū)動。另一方面，進一步明確了科創(chuàng)板公司股票發(fā)行環(huán)節(jié)證券服務(wù)機構(gòu)、保薦人各自需履行的責(zé)任，有利于社會可接對中介機構(gòu)各自應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任形成統(tǒng)一認識，有利于形成中介機構(gòu)各司其職、各負其責(zé)的良好局面。
招商證券合規(guī)總監(jiān)胡宇指出，《意見》從司法角度對保薦人以及會計師、律師等證券服務(wù)機構(gòu)的責(zé)任邊界進行了較為細致的界定，合理劃分了各中介機構(gòu)各自應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任，且《意見》規(guī)定明確且具有可操作性，將對各中介機構(gòu)合法合規(guī)執(zhí)業(yè)起到重要引領(lǐng)作用，督促券商等中介機構(gòu)切實提升科創(chuàng)板項目承做質(zhì)量，確?？苿?chuàng)板各項改革政策落到實處。
柳思佳表示，意見特別強調(diào)要嚴(yán)格落實證券服務(wù)機構(gòu)保護投資者利益的核查把關(guān)責(zé)任，從司法機關(guān)的角度明確了證券法律服務(wù)機構(gòu)對法律專業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)事項要履行特別注意義務(wù)，對其他業(yè)務(wù)事項也要履行普通注意義務(wù)，進一步賦予了司法強制力。
“我理解，這一條內(nèi)容不僅僅是針對單個的律師事務(wù)所、簽字律師所作出的具體的執(zhí)業(yè)方面的要求，更重要的意義在于能夠引導(dǎo)和規(guī)范整個證券法律服務(wù)市場的發(fā)展?！彼f。
夯實市場主體責(zé)任 以內(nèi)部完善不斷提升盡責(zé)能力
多位與會代表表示，下一步將根據(jù)各自定位夯實責(zé)任，通過完善內(nèi)部管理制度提升盡責(zé)能力，為構(gòu)建公開公平公正的資本市場發(fā)揮積極作用。
胡少峰表示，中國通號將以登陸科創(chuàng)板為契機，不斷提升“一站式”服務(wù)核心競爭力，持續(xù)提高主營業(yè)務(wù)盈利能力。此外，作為科創(chuàng)板首家A+H股上市公司，中國通號將進一步提升管理水平以應(yīng)對香港和大陸兩地上市規(guī)則的信披要求：完善公司信披管理制度，通過內(nèi)部流程控制確保按時披露無遺漏，提高信披質(zhì)量，發(fā)揮內(nèi)部信披各管控節(jié)點的審核把關(guān)作用。
胡宇表示，接下來，招商證券將繼續(xù)加大學(xué)習(xí)，深刻認識證券公司作為資本市場重要中介的責(zé)任，針對文件涉及的職責(zé)和業(yè)務(wù)提出改進措施，妥善處理投資者的投訴糾紛，加強在科創(chuàng)板業(yè)務(wù)開展過程中腐敗及利益輸送等現(xiàn)象的防控等。
丁建強表示，結(jié)合中信建投開展科創(chuàng)板業(yè)務(wù)的實踐,證券公司應(yīng)從以下幾個方面積極響應(yīng)落實《意見》：一是切實履行一級市場守門人角色，將合格的產(chǎn)品推上資本市場；二是切實履行二級市場守門人角色，做好投資者管理工作，提高投資者的風(fēng)險識別能力和理性投資意識；三是杜絕非法配資，禁止利用配資軟件接入券商系統(tǒng)，擾亂市場秩序，放大市場風(fēng)險。
(責(zé)編：劉然、章斐然)
