近日，中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯局、國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、全國(guó)工商聯(lián)等八部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于強(qiáng)化金融支持舉措 助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的通知》，提出支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的25條具體舉措。
這實(shí)際上是金融25條。有幾條有新意：
（三）積極開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要積極探索供應(yīng)鏈脫核模式，支持供應(yīng)鏈上民營(yíng)中小微企業(yè)開(kāi)展訂單貸款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)。進(jìn)一步完善中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)功能，加強(qiáng)服務(wù)平臺(tái)應(yīng)用。促進(jìn)供應(yīng)鏈票據(jù)規(guī)范發(fā)展。深入實(shí)施“一鏈一策一批”中小微企業(yè)融資促進(jìn)行動(dòng)，支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈和先進(jìn)制造業(yè)集群、中小企業(yè)特色產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)民營(yíng)中小微企業(yè)融資。
供應(yīng)鏈金融已有1.0發(fā)展至4.0階段。
1.0階段授信主體是核心企業(yè)，銀行只提供資金，不參與供應(yīng)鏈任何環(huán)節(jié)，貿(mào)易相關(guān)資料由核心企業(yè)提，融資資金將用于上下中小游企業(yè)與核心企業(yè)的交易。
2.0階段在1.0基礎(chǔ)上進(jìn)行線上數(shù)據(jù)采集，同時(shí)將授信主體由核心企業(yè)轉(zhuǎn)移至上下游企業(yè)，降低資方授信單一的風(fēng)險(xiǎn)。
3.0階段由供應(yīng)鏈金融平臺(tái)對(duì)接資方和核心企業(yè)（即平臺(tái)化），平臺(tái)上可有多個(gè)核心企業(yè)和多個(gè)銀行，突破單個(gè)供應(yīng)鏈限制。
4.0階段數(shù)字智能化產(chǎn)業(yè)鏈，將即依托數(shù)字技術(shù)，發(fā)展為線上化、智能化的金融產(chǎn)業(yè)鏈，幫助商業(yè)銀行解決了最根本的交易信用問(wèn)題，打破了信息不對(duì)稱和物理區(qū)域壁壘。此階段的融資數(shù)據(jù)全部標(biāo)準(zhǔn)化，銀行全面線上化，支持實(shí)時(shí)審批，實(shí)時(shí)交易，企業(yè)快速獲得融資且信息透明。
技術(shù)創(chuàng)新是推動(dòng)供應(yīng)鏈金融脫核的核心驅(qū)動(dòng)力。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，可以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上數(shù)據(jù)的安全共享和可追溯性，減少信息不對(duì)稱的問(wèn)題；人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)測(cè)，提高融資的可靠性和準(zhǔn)確性。
隨著技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始積極參與供應(yīng)鏈金融，通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)管理模型和提供定制化的融資產(chǎn)品，為企業(yè)提供更好的融資服務(wù)。
政府可以通過(guò)優(yōu)化金融監(jiān)管政策、提供財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠等手段，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)積極參與供應(yīng)鏈金融，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新和發(fā)展。
（六）擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)債券融資規(guī)模。支持民營(yíng)企業(yè)注冊(cè)發(fā)行科創(chuàng)票據(jù)、科創(chuàng)債券、股債結(jié)合類產(chǎn)品、綠色債券、碳中和債券、轉(zhuǎn)型債券等，進(jìn)一步滿足科技創(chuàng)新、綠色低碳等領(lǐng)域民營(yíng)企業(yè)資金需求。支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)行資產(chǎn)支持證券，推動(dòng)盤活存量資產(chǎn)。優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)機(jī)制，注冊(cè)全流程采用“快速通道”，支持儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行，提高融資服務(wù)便利度。
儲(chǔ)架式發(fā)行是指發(fā)行人可就擬定發(fā)行的證券預(yù)先公開(kāi)招募書(shū)，但不用立即發(fā)行有關(guān)證券，可以把公開(kāi)招募書(shū)“儲(chǔ)”于“架”上，在指定期間內(nèi)等到市場(chǎng)環(huán)境配合時(shí)才正式發(fā)行證券。這為發(fā)行人提供了更大彈性，允許在某一理想市場(chǎng)環(huán)境中發(fā)行適合的產(chǎn)品。
（十七）強(qiáng)化財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)和保險(xiǎn)保障。優(yōu)化創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款政策，簡(jiǎn)化辦理流程，推廣線上化業(yè)務(wù)模式。發(fā)揮首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備、重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制作用。在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，穩(wěn)步擴(kuò)大出口信用保險(xiǎn)覆蓋面。
（十九）完善信用激勵(lì)約束機(jī)制。完善民營(yíng)企業(yè)信用信息共享機(jī)制，健全中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶信用評(píng)級(jí)和評(píng)價(jià)體系。推動(dòng)水電、工商、稅務(wù)、政府補(bǔ)貼等涉企信用信息在依法合規(guī)前提下向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放查詢，緩解信息不對(duì)稱。健全失信行為糾正后信用修復(fù)機(jī)制。
（二十二）強(qiáng)化應(yīng)收賬款確權(quán)。鼓勵(lì)機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、大型企業(yè)等應(yīng)收賬款付款方在中小企業(yè)提出確權(quán)請(qǐng)求后，及時(shí)確認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系。鼓勵(lì)地方政府積極采取多種措施，加大轄區(qū)內(nèi)小微企業(yè)應(yīng)收賬款確權(quán)力度，提高應(yīng)收賬款融資效率。推動(dòng)核心企業(yè)、政府部門、金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)對(duì)接，通過(guò)服務(wù)平臺(tái)及時(shí)確認(rèn)賬款，緩解核心企業(yè)、政府部門確權(quán)難和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控難問(wèn)題。
今年9月，建設(shè)銀行中山分行首筆核心企業(yè)通過(guò)中征平臺(tái)數(shù)字證書(shū)確認(rèn)賬款模式的供應(yīng)鏈融資成功落地，有效解決了核心企業(yè)上游供應(yīng)商“應(yīng)收賬款融資”的難題。
在開(kāi)展應(yīng)收賬款融資上，如何核實(shí)交易背景真實(shí)性是業(yè)務(wù)開(kāi)展的前提條件，而中征平臺(tái)數(shù)字證書(shū)模式恰好為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供了便利條件。數(shù)字證書(shū)模式是人民銀行征信中心創(chuàng)新推出的中征平臺(tái)應(yīng)收賬款確權(quán)融資模式。在這種模式下，核心企業(yè)只要具備一定供應(yīng)鏈規(guī)模，無(wú)需開(kāi)發(fā)接口，即可通過(guò)數(shù)字簽章確認(rèn)賬款，確保應(yīng)收賬款的真實(shí)性和有效性，相較于傳統(tǒng)系統(tǒng)對(duì)接模式具有門檻低、對(duì)接時(shí)間短、費(fèi)用低等優(yōu)勢(shì)。
（二十三）加大稅收政策支持力度。落實(shí)以物抵債資產(chǎn)稅收政策，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)處置以物抵債資產(chǎn)時(shí)無(wú)法取得進(jìn)項(xiàng)發(fā)票的，允許按現(xiàn)行規(guī)定適用差額征收增值稅政策，按現(xiàn)行規(guī)定減免接收、處置環(huán)節(jié)的契稅、印花稅等。
銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司中的增值稅一般納稅人處置抵債不動(dòng)產(chǎn)，可選擇以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用扣除取得該抵債不動(dòng)產(chǎn)時(shí)的作價(jià)為銷售額，適用9%稅率計(jì)算繳納增值稅。
按照上述規(guī)定從全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用中扣除抵債不動(dòng)產(chǎn)的作價(jià)，應(yīng)當(dāng)取得人民法院、仲裁機(jī)構(gòu)生效的法律文書(shū)。
推動(dòng)落實(shí)金融企業(yè)呆賬核銷管理制度，進(jìn)一步支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加快不良資產(chǎn)處置。
