在你的認(rèn)知里，個(gè)人房貸利率和企業(yè)貸款利率，哪個(gè)比較高？
在過(guò)去的幾年里，我國(guó)的個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率一直高于企業(yè)貸款加權(quán)平均利率，但其實(shí)這是一種“倒掛”現(xiàn)象。最新數(shù)據(jù)顯示“蹺蹺板”出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，一向較高的個(gè)人房貸加權(quán)平均利率，比企業(yè)貸款加權(quán)平均利率低了，不難看出貨幣政策調(diào)整的重要變化。
“倒掛”結(jié)束
近期，央行發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，3月份新發(fā)企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.75%，比上月低1個(gè)基點(diǎn)，比上年同期低22個(gè)基點(diǎn)；新發(fā)個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率為3.71%，比上月低15個(gè)基點(diǎn)，比上年同期低46個(gè)基點(diǎn)，均處于歷史低位。
4月18日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)朱鶴新也在發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)了這一數(shù)據(jù)。他表示，總的看，前期出臺(tái)的一系列貨幣政策措施正在逐步發(fā)揮作用，國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升、開(kāi)局良好。未來(lái)貨幣政策還有空間，將密切觀察政策效果及經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況，擇機(jī)用好儲(chǔ)備工具。
這也是近年來(lái)，個(gè)人房貸利率首次低于企業(yè)貸款利率。梳理發(fā)現(xiàn)，央行在2020年第二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中，首次披露了“企業(yè)貸款加權(quán)平均利率”，一大背景是2019年8月央行進(jìn)行了LPR改革。
當(dāng)時(shí)公開(kāi)的數(shù)據(jù)是2020年6月，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.64%，個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率則為5.42%。此后企業(yè)融資和個(gè)人消費(fèi)信貸成本繼續(xù)降低，但也一直保持著個(gè)人房貸利率高于企業(yè)貸款利率的態(tài)勢(shì)。
但這其實(shí)是一種“倒掛”現(xiàn)象。據(jù)東方金誠(chéng)測(cè)算，在2017年9月之前，居民房貸利率曾持續(xù)低于企業(yè)貸款利率，兩者之差平均為0.3個(gè)百分點(diǎn)。
“一般我們會(huì)覺(jué)得，個(gè)人客戶還不上錢的概率肯定比企業(yè)要小，而且房貸貸款年限要遠(yuǎn)長(zhǎng)于企業(yè)貸，所以正常應(yīng)該是個(gè)人房貸利率低于企業(yè)貸款利率?！币晃汇y行行業(yè)人士對(duì)中新財(cái)經(jīng)記者表示，開(kāi)始“倒掛”的時(shí)間段也正是房地產(chǎn)過(guò)熱時(shí)期，如今經(jīng)過(guò)調(diào)整出現(xiàn)了回歸。
招聯(lián)首席研究員董希淼也認(rèn)為，此前出現(xiàn)個(gè)人房貸利率與企業(yè)利率“倒掛”的現(xiàn)象，是多種因素綜合作用的結(jié)果。貸款利率不僅是商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，也一定程度上體現(xiàn)了金融管理部門的政策調(diào)控思路。
他解釋稱，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)對(duì)個(gè)人住房貸款利率實(shí)行下限管理，所以此前個(gè)人住房貸款利率是要高于一般貸款利率、高于企業(yè)貸款利率。隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)生變化，居民住房消費(fèi)的意愿和能力仍有待提升，因此金融監(jiān)管部門出臺(tái)了多種政策共同作用，讓房貸利率出現(xiàn)了較大幅度的下降。
資料圖：購(gòu)房者在查看了解樓盤。中新社記者 劉忠俊 攝
房貸利率仍有進(jìn)一步下調(diào)空間？
但走向房貸利率低于企業(yè)貸利率的區(qū)間，并不意味著房貸利率調(diào)整的結(jié)束。
近段時(shí)間，已有山東、廣東、江西、甘肅等多個(gè)省份的10余個(gè)城市持續(xù)發(fā)布階段性取消首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限的通知。更有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)已有超40個(gè)城市階段性取消首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限。
當(dāng)前，最新一期5年期以上LPR為3.95%，按照此前最低減20個(gè)基點(diǎn)，首套房貸利率可以達(dá)到3.75%。多個(gè)城市“不設(shè)下限”之后，也意味著利率下調(diào)的空間會(huì)更大。
“整體上看，降低房貸利率是當(dāng)前促進(jìn)購(gòu)房需求釋放的重要舉措之一，預(yù)計(jì)接下來(lái)將有更多城市跟進(jìn)?！敝兄秆芯吭菏袌?chǎng)研究總監(jiān)陳文靜認(rèn)為。
據(jù)貝殼研究院數(shù)據(jù)，3月百城首套主流房貸利率平均為3.59%、二套主流房貸利率平均為4.16%，均與上月持平，較2023年同期分別回落43個(gè)基點(diǎn)和75個(gè)基點(diǎn)。分能級(jí)來(lái)看，3月一線城市首二套平均房貸利率分別為3.88%、4.29%，二線城市首二套利率分別為3.61%、4.17%，三四線城市首二套利率則分別可以達(dá)到3.57%、4.15%。
“截至3月底，百城整體首二套房貸利率均處于歷史低位，較低的房貸成本以及較快的放款速度有助于推動(dòng)住房需求入市并加快交易流程，有利于住房交易市場(chǎng)的平穩(wěn)修復(fù)?！必悮ぱ芯吭赫J(rèn)為。
“從當(dāng)前政策‘寬松為主’以及‘促需求’的定調(diào)上來(lái)看，未來(lái)房貸利率總體或仍有下行空間?！敝T葛數(shù)據(jù)研究中心高級(jí)分析師關(guān)榮雪認(rèn)為。
