股市火熱下，又有股民不惜貸款炒股。
近日，A股在連漲多日后出現(xiàn)震蕩回調(diào)，但欲上車的投資者仍不在少數(shù)。
“最近為了加倉股市來咨詢貸款的人不少，甚至有人想一次性辦理多家銀行的貸款?！?0月10日，一名貸款中介于輝（化名）告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)。于輝還表示，早在國慶假期，就有不少客戶忙于籌錢，準(zhǔn)備節(jié)后開盤就全倉進(jìn)場。
不過，信貸資金入股市向來是監(jiān)管紅線。多名銀行信貸經(jīng)理也提示稱，“貸款資金禁止進(jìn)入股票、基金、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品，切莫用貸款資金投資股市，一經(jīng)查實(shí)將立即收回?！?/p>
據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，自10月9日以來，全國多地已有30余家金融機(jī)構(gòu)在官方公眾號(hào)上發(fā)布《嚴(yán)禁信貸資金流入房市、股市等領(lǐng)域的聲明》，提示投資者規(guī)范使用信貸資金，不得用于股票、期貨、金融衍生品以及國家有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章禁止的其他用途。
也有銀行對(duì)相關(guān)違規(guī)行為細(xì)化了處罰。
如廣東陽江農(nóng)商行10月9日宣布，該行將對(duì)違規(guī)挪用的信貸資金進(jìn)行罰息。從借款人未按約定的貸款用途使用之日起，每日按相應(yīng)罰息利率計(jì)算，直至本息全部清償為止，罰息利率將在當(dāng)期執(zhí)行的貸款利率基礎(chǔ)上加收100%計(jì)收。
云南麻栗坡農(nóng)商行10月10日發(fā)文稱，若違反相關(guān)規(guī)定，除終止貸款合同、提前償還全部貸款本金、利息及相關(guān)費(fèi)用外，還將根據(jù)情節(jié)輕重對(duì)客戶的授信額度進(jìn)行調(diào)減或撤銷，限制后續(xù)貸款申請(qǐng)等。
10月11日，資深金融政策專家周毅欽在接受時(shí)代財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示，“投資者使用消費(fèi)貸、經(jīng)營貸等資金進(jìn)行炒股是違規(guī)行為，一旦被金融監(jiān)管部門或商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)，有可能會(huì)勒令借款人提前歸還所借的消費(fèi)貸或經(jīng)營貸?！?/p>
有貸款股民銀證轉(zhuǎn)賬一小時(shí)后被通知
近期，貸款資金流入股市引發(fā)關(guān)注，主要是以消費(fèi)貸資金進(jìn)行跨市場套利。
時(shí)代財(cái)經(jīng)以借款人身份進(jìn)行咨詢，一名融資顧問張芳（化名）表示，目前若想利用貸款資金投資股票市場，發(fā)款主要通過兩種形式，一般做生意的做經(jīng)營貸，上班的做消費(fèi)貸。
其還稱，一筆3～5年期的消費(fèi)貸目前年利率約3%～4%，月息僅0.2%～0.4%?！坝泄e金、房貸征信好的會(huì)更低點(diǎn)?！?/p>
以目前市面上的消費(fèi)貸產(chǎn)品為例，某股份行APP顯示，該行的“閃電貸”是一款線上信用貸款，額度最高30萬元，年利率最低可至3.4%，可用于購車、家裝建材、旅游、教育、健康醫(yī)療、日常消費(fèi)等大額支出。
上述股份行App頁面還顯示，資金到賬后可馬上使用，可用于刷卡、取現(xiàn)，但不可用于購買理財(cái)、股票、房產(chǎn)、償還住房抵押貸款、投資等用途?！伴W電貸提款資金不能流入股市，如違規(guī)使用，我行有權(quán)暫停額度并要求提前還款?！?/p>
盡管明令禁止，但貸款炒股在隱秘的信貸市場仍有“通行渠道”。
“只要放款賬戶不要綁定證券賬號(hào)就沒問題，否則很容易被銀行要求抽貸。”張芳說，也可考慮將資金進(jìn)行合理周轉(zhuǎn)，有些客戶做出來的貸款資金如果進(jìn)去股市，都是帶客戶先取現(xiàn)金，然后再去存款。
一名股份行信貸人士向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，類似行為一直是行內(nèi)的監(jiān)管重點(diǎn)，各類貸款資金用款必須合規(guī)，如有資金流向違規(guī)，銀行有權(quán)立刻停貸并要求歸還所有本金?！坝绕涫且婚_始就和貸款經(jīng)理說是用來炒股的，基本上可以辦理的可能性為0。”
來自上海的李女士（化名）告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，最近她辦理了一筆貸款想用于炒股，不過在進(jìn)行銀證轉(zhuǎn)賬后一小時(shí)便被銀行查到?！般y行打電話通知的，我當(dāng)天就還款了，但是屬于違規(guī)，貸款資格也被取消了?！崩钆空f。
值得注意的是，近期發(fā)布相關(guān)提醒的以農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信聯(lián)社等中小金融機(jī)構(gòu)為主，如紫金農(nóng)商行、河源農(nóng)商行、茂名農(nóng)商行、岳陽農(nóng)商行、福建永定瑞獅村鎮(zhèn)銀行等。
時(shí)代財(cái)經(jīng)根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)，今年7月以來，多家銀行因貸款資金流入股市被處罰，包括江西永新農(nóng)村商業(yè)銀行、浙江蕭山農(nóng)村商業(yè)銀行、廣發(fā)銀行安陽分行、浙江富陽恒通村鎮(zhèn)銀行、上海嘉定洪都村鎮(zhèn)銀行等，監(jiān)管對(duì)浙江蕭山農(nóng)商行的罰金最高，達(dá)到450萬元。
“使用信貸資金炒股得不償失”
利用貸款炒股看似有機(jī)會(huì)獲取高額收益，但其背后隱藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。
近日有市場消息稱，金融管理部門已對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，要求金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)高度重視投資者適當(dāng)性管理和投資者保護(hù)，強(qiáng)化內(nèi)控和合規(guī)管理，嚴(yán)控加杠桿。銀行信貸資金嚴(yán)禁違規(guī)進(jìn)入股市，這是商業(yè)銀行必須堅(jiān)持的金融監(jiān)管紅線。
周毅欽向時(shí)代財(cái)經(jīng)分析稱，對(duì)于投資者來說，使用信貸資金炒股得不償失?！敖?jīng)營貸和消費(fèi)貸期限相對(duì)較短，單筆金額相對(duì)較高，如果出現(xiàn)被要求提前歸還的情況可能造成借款人資金陷入困難，也可能造成借款人不良的信用記錄?！?/p>
其同時(shí)提醒，在貸款辦理過程中，一些違法違規(guī)的中介可能會(huì)使用造假的材料，這屬于“騙貸”行為，收費(fèi)也并不低，綜合成本較高。
另一方面，投資者使用信貸資金炒股本質(zhì)上是一種加杠桿行為。在周毅欽看來，如果大量信貸資金流入股市可能會(huì)增加市場的流動(dòng)性，導(dǎo)致股價(jià)虛高。“一旦股票市場暴跌，投資者的個(gè)人虧損會(huì)明顯放大，最終反過來會(huì)嚴(yán)重威脅到商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量?！?/p>
貸款資金入市也會(huì)對(duì)金融市場造成一定影響。周毅欽認(rèn)為，大量信貸資金的流入可能會(huì)形成資產(chǎn)泡沫，引發(fā)存款、理財(cái)、基金等各類金融產(chǎn)品“搬家”，股票、債券等不同金融資產(chǎn)重新定價(jià)，這種市場行為會(huì)大幅增加金融市場的不穩(wěn)定性。
“在這種情況下，金融資產(chǎn)價(jià)格的飛漲主要是由于投機(jī)交易的活躍，而非實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定增長?！敝芤銡J說。
對(duì)于打擊類似的違規(guī)行為、謹(jǐn)防信貸資金流入股市，周毅欽建議，商業(yè)銀行應(yīng)從事前、事中、事后等多個(gè)環(huán)節(jié)入手，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易行為，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)及時(shí)收回貸款。
