存款時(shí)間越長(zhǎng)，存款利率越高這條“約定俗成”的規(guī)律被打破。日前，記者發(fā)現(xiàn)武漢部分銀行出現(xiàn)存款利率倒掛現(xiàn)象，3年期定期存款利率甚至高于5年期存款。分析人士指出，該現(xiàn)象主要是由于降息預(yù)期依然存在，銀行對(duì)于吸收長(zhǎng)期存款的動(dòng)力不大造成。
昨日，記者查閱渤海銀行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，從該行最新公布的存貸款利率表發(fā)現(xiàn)，3年期存款利率3.25%，5年期存款利率卻相反減少，僅為3%。
國(guó)有五大行步調(diào)一致，工行、農(nóng)行、中行、建行以及交行3年期和5年期存款利率相同，都為2.75%。大多股份制銀行3年期和5年期存款利率一樣，平安銀行、浦發(fā)銀行均為2.8%，興業(yè)銀行為3.2%，中信銀行則為3.0%。
本地兩家商業(yè)銀行依然遵循存款時(shí)間遞進(jìn)，存款利率也隨之遞進(jìn)的規(guī)律，記者查閱官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，漢口銀行3年期最新存款利率為3.575%，5年期存款利率為3.9%。武漢農(nóng)村商業(yè)銀行3年期存款利率為3.85%，5年期則為4%。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年7月31日，我國(guó)主要17家銀行平均5年期存款利率為2.94%，3年期存款利率為2.9%，兩者差值為0.04%。除基本的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)外，理財(cái)產(chǎn)品等也出現(xiàn)了倒掛現(xiàn)象。
以近期發(fā)行的某股份制銀行產(chǎn)品為例，其184天的產(chǎn)品預(yù)期年化收益率均為4.1%，而同系列同投資起點(diǎn)期限364天的產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率只有2.1%。
業(yè)內(nèi)人士表示，理財(cái)產(chǎn)品收益率出現(xiàn)倒掛的現(xiàn)象此前也有。比如在某些特殊需要沖量的時(shí)刻，季度考核或是年底考核，銀行會(huì)通過(guò)提高中短期理財(cái)產(chǎn)品收益率吸引客戶資金。但也有人士認(rèn)為，目前最主要的原因是因?yàn)樨泿耪咴絹?lái)越趨于寬松，銀行為了規(guī)避利率持續(xù)下行的風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)降低長(zhǎng)期產(chǎn)品收益率來(lái)對(duì)抗下行風(fēng)險(xiǎn)。
為什么長(zhǎng)期存款會(huì)利率倒掛？
融360理財(cái)分析師李卉詩(shī)告訴長(zhǎng)江日?qǐng)?bào)記者，銀行一般是通過(guò)吸收短期存款，發(fā)放長(zhǎng)期貸款來(lái)賺取息差的，目前央行施行寬松的貨幣政策，銀行存貸比監(jiān)管要求放松，降低了銀行攬儲(chǔ)的意愿，壓低長(zhǎng)期存款利率也可以減少銀行的負(fù)債成本。
同時(shí)，考慮到目前經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，未來(lái)央行可能會(huì)進(jìn)一步進(jìn)行降準(zhǔn)降息的措施，銀行對(duì)于吸收長(zhǎng)期存款的動(dòng)力不大，對(duì)于成本較低的中短期資金較為渴求。因此對(duì)兩年期以?xún)?nèi)定期存款上浮力度較大，對(duì)三年期以上定期存款利率上浮力度較小，甚至多家銀行出現(xiàn)期限與收益“倒掛”現(xiàn)象。加上目前的利率水平處于歷史低位，5年期的長(zhǎng)期存款對(duì)儲(chǔ)戶的吸引力很低，銀行也就不再需要為招攬客戶給出那么高的利率了。
怎么存利息才會(huì)更高？
李卉詩(shī)分析，三季度，銀行仍將偏向于吸收中短期存款，絕大多數(shù)銀行的長(zhǎng)期定期存款上浮力度要小于中短期存款?？紤]到未來(lái)央行存在降息降準(zhǔn)的可能性以及目前的通貨膨脹率，建議偏好銀行定期存款的投資者多去了解不同銀行的相關(guān)產(chǎn)品，選擇一年期或三年期的中長(zhǎng)期存款來(lái)提前鎖定收益。
如果錢(qián)在五年內(nèi)不用，又不想做任何投資，直接辦理五年期存款未嘗不可。但是，由于五年期存款沒(méi)有基準(zhǔn)利率，各銀行自行定價(jià)，比如工行、建行等國(guó)有幾大行的五年期存款利率普遍給到了2.75%，但是許多地方性商業(yè)銀行卻能給出3.5%的相對(duì)高息，兩者相差0.75%。
此外，雖然國(guó)債收益率今年以來(lái)一直在下跌，但仍可秒殺定期存款。融360數(shù)據(jù)顯示，2016年國(guó)債的收益處在第二位，超過(guò)了銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益，僅次于網(wǎng)絡(luò)借貸。如果確定錢(qián)在三、五年內(nèi)不支取，不妨考慮國(guó)債。
