無論從市場架構(gòu),還是交易品種、機(jī)制上,現(xiàn)貨投資基本照搬了證券、期貨市場,只是經(jīng)紀(jì)商由一些投資理財公司充當(dāng)。但相比于期貨,現(xiàn)貨投資無疑風(fēng)險更高,部分平臺原油現(xiàn)貨杠桿率高達(dá)33倍。
電影《開水房》經(jīng)典橋段,在與范·迪塞爾通話1分鐘后,雅各布醫(yī)生便決定聽從建議買入2000股。同樣的一幕如今不斷上演,只是打電話的變成了貴金屬、原油投資公司營銷人員。
“全國各地,哪里的電話都有,有時候一天能接到三四個,周末或者晚上9點以后還能接到電話”,四川一位股票投資者介紹稱,先是問你做不做股票,然后再向你推薦黃金或者原油現(xiàn)貨。
近期,證監(jiān)會發(fā)布非法證券期貨風(fēng)險警示,“在此提醒廣大投資者,在進(jìn)行投資交易之前,請務(wù)必清楚地了解有關(guān)交易規(guī)則、投資風(fēng)險等,以防上當(dāng)受騙,遭受損失。請自覺抵制高利誘惑,遠(yuǎn)離非法期貨活動陷阱。”
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),無論從市場架構(gòu),還是交易品種、機(jī)制上,現(xiàn)貨投資基本照搬了證券、期貨市場,只是經(jīng)紀(jì)商由一些投資理財公司充當(dāng)。但相比于期貨,現(xiàn)貨投資無疑風(fēng)險更高,部分平臺原油現(xiàn)貨杠桿率高達(dá)33倍。
此外,現(xiàn)貨市場也在不斷“進(jìn)化”,如通過網(wǎng)站查詢交易平臺真?zhèn)蔚姆绞剑兹⊥顿Y者聯(lián)系方式,以及演變出通過微信炒銀、炒原油的新變種,“8元炒銀、10元炒原油”已成為現(xiàn)貨“微盤”的經(jīng)典廣告語。
網(wǎng)絡(luò)投資“迷魂陣”
魏則西事件,使百度競價排名體系得以曝光。而這套推廣體系,同樣適用于網(wǎng)絡(luò)投資理財領(lǐng)域。
打開百度,輸入關(guān)鍵詞“鄭州商品交易所”,前4個被標(biāo)示為“商業(yè)推廣”的搜索結(jié)果,均為貴金屬現(xiàn)貨投資,部分搜索結(jié)果更被打出“鄭商所官方指定平臺”的旗號。隨后才是鄭商所官方網(wǎng)站,上交所的搜索結(jié)果也與之類似。
值得注意的是,如今現(xiàn)貨投資的廣告更具備迷惑性,尤其是對持有懷疑態(tài)度的人群。此前部分“黑平臺”相繼被曝光,這使得很多推廣鏈接本身打出了“查詢平臺真假”的廣告。
6月21日,記者打開了一家名為“投資平臺云數(shù)據(jù)”的網(wǎng)站,在提交了手機(jī)號和短信驗證碼后,并未得到想要的查詢結(jié)果。但20分鐘后,記者就接到了廣東國祺貴金屬公司的電話,其所推銷的正是原油現(xiàn)貨。
上述情況非孤例,手機(jī)APP也是現(xiàn)貨投資廣告的重災(zāi)區(qū)。
以某資訊類客戶端為例,其股票頻道便包括一條“股民可大膽買入這些股,否則后悔三年”的廣告。
點擊進(jìn)入后,要求投資者添加相關(guān)微信號,而該微信號的最終指向則是一個名為“漲停板跟莊技巧”的公眾號,另一指向則為某貴金屬投資平臺的個人賬戶。
廣西柳州公司職員王宇(化名),原本進(jìn)行股票投資,2015年股災(zāi)后,當(dāng)年9月介入原油現(xiàn)貨投資,期間入金總額40萬元,至2015年12月出金時,本金僅剩下5.19萬元。
“一開始是推薦股票,我觀察了半個月的時間,他們推薦的股票表現(xiàn)都很好。股災(zāi)后,推薦股票的人便時常發(fā)布原油獲利的交割單,看到高利潤后,便開始進(jìn)行原油投資。”王宇告訴記者。
于是,王宇將放到股市里的錢全部取出,并投向原油現(xiàn)貨。“指導(dǎo)老師不讓隨便買,讓買的時候再通知,成交后還要截圖發(fā)給他們看?!蓖跤罱榻B稱。
在“專業(yè)人士”的指導(dǎo)下,王宇最終爆倉。
2015年9月23日,王宇當(dāng)天虧損14萬,“這40萬里,自己的資金有十幾萬,其余都是刷信用卡、找朋友借的,現(xiàn)已向廣西警方報案?!?/span>
需要指出的是,目前以“現(xiàn)貨維權(quán)”為主題的QQ群數(shù)量眾多,成員多則數(shù)百人,少則幾十人。
然而,一邊是投資者的積極維權(quán),另一邊則是現(xiàn)貨交易所的不斷“創(chuàng)新”。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到,現(xiàn)貨投資已演變出了新變種“微信炒銀”,無需開戶,只需關(guān)注微信公眾號后,填寫手機(jī)號、密碼和驗證碼后,便可以直接進(jìn)行交易。
其交易標(biāo)的以白銀、原油為主,相當(dāng)于國外市場的“迷你”期貨合約,如100g銀幣的保證金為8元/手,0.1噸原油的保證金為10元/手。
21日18時,記者通過前述“微盤”,開倉做多1手100g銀幣,至次日凌晨,已虧損28%。
現(xiàn)貨機(jī)構(gòu)“跨界”忙
扮演著“經(jīng)紀(jì)商”角色的投資公司,同樣在尋求業(yè)務(wù)的多元化。部分投資公司不僅涉足股票、現(xiàn)貨領(lǐng)域,甚至還集外盤期貨、配資業(yè)務(wù)于一身。
一位自稱銀創(chuàng)集團(tuán)的工作人員21日表示,“保證客戶在3到5個交易日內(nèi),獲利8至20個點,但是投資者平倉獲利后,需要返還獲利部分40%的資金作為咨詢費(fèi)”。
22日10時,上述工作人員向記者推薦了天汽模(002510.SZ)。
“公司主要是做大慶原油指數(shù),俗稱‘龍油’,不過投資者若有銅、瀝青、汽油的需求,也可以通過公司進(jìn)行操作?!睆V東國祺營銷人員稱。
四川泰瑞信達(dá)商務(wù)咨詢公司人士則介紹稱,“公司代理紐交所原油期貨、黃金期貨,以及香港恒生指數(shù)期貨交易,原油、黃金每手保證金分別為2000元、1800元?!?/span>
此外,泰瑞信達(dá)還提供最高5倍杠桿的配資,以及加盟代理服務(wù)。而該公司對加盟商的要求也頗值得玩味——“身邊的親戚朋友有投資習(xí)慣的多、喜歡打牌的朋友多?!?/span>
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),國內(nèi)現(xiàn)貨市場架構(gòu)基本與證券、期貨市場保持一致,均由交易所、經(jīng)紀(jì)商組成,而經(jīng)紀(jì)商甚至還可以尋找“居間人”,發(fā)展下線。
只是相比于監(jiān)管壓力驟增的券商來說,現(xiàn)貨經(jīng)紀(jì)商的日子無疑要好過許多,幾乎不存在監(jiān)管主體。
“只要給交易所繳納保證金,便可以獲得會員資格”,因生意虧損,而有意介入代理業(yè)務(wù)的大慶投資者曾可凡介紹稱,有些交易所也會要求代理商每年交易額需要達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn),“不過就算完成不了,也不影響代理資格?!?/span>
據(jù)其介紹,目前大慶市內(nèi)原油現(xiàn)貨投資機(jī)構(gòu)眾多,主要集中在石油大廈附近,“我知道的大概就有十幾家,規(guī)模小的還沒算進(jìn)去?!?/span>
證監(jiān)會在風(fēng)險提示中指出,“一些地方交易場所,打著石油、黃金、白銀等現(xiàn)貨交易的旗號,以高額回報等方式勸誘客戶以類期貨交易方式進(jìn)行交易,有的還誘騙投資者頻繁買賣以賺取巨額手續(xù)費(fèi),有的甚至與投資者進(jìn)行對賭交易,造成投資者損失?!?/span>
而作為營銷噱頭的高回報,其根源在于遠(yuǎn)低于期貨的保證金標(biāo)準(zhǔn)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解到,目前原油現(xiàn)貨保證金收取標(biāo)準(zhǔn)在2%至5%之間,以廣東國祺3%的標(biāo)準(zhǔn)計算,杠桿率也達(dá)到33倍。
收益與風(fēng)險成正比,一旦交易標(biāo)的出現(xiàn)暴漲暴跌,投資者若未及時預(yù)埋止損單,往往會迅速“爆倉”。
此外,與正規(guī)期貨相比,部分現(xiàn)貨投資手續(xù)費(fèi)要高出數(shù)倍不止。據(jù)調(diào)查,目前原油現(xiàn)貨手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在“萬七”至“萬十二”之間,而作為原油下游產(chǎn)品的上期所瀝青期貨手續(xù)費(fèi)則僅有萬分之一。
而除了高杠桿、高手續(xù)費(fèi)的特點外,現(xiàn)貨經(jīng)紀(jì)商還會利用網(wǎng)絡(luò)直播室,講解技術(shù)分析,并給予實盤操作建議。