同受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不景氣、電商沖擊等影響，內(nèi)衣行業(yè)卻與服裝業(yè)整體低迷的狀況相反，始終保持了較好的增長(zhǎng)勢(shì)頭。去年以來，多家本土內(nèi)衣龍頭企業(yè)先后登陸資本市場(chǎng)，并不約而同地拋出品牌和門店擴(kuò)張計(jì)劃，通過加盟、直營(yíng)的方式圈地?cái)U(kuò)張。
不過，處于內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)鏈前端、從事內(nèi)衣生產(chǎn)和加工的廠商日子并不好過，內(nèi)衣廠倒閉的消息也不時(shí)傳出。記者近日來到被外界稱為“內(nèi)衣之鄉(xiāng)”的廣東汕頭谷饒鎮(zhèn)走訪發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品雷同、人力成本增加、廠家眾多壓縮競(jìng)價(jià)空間、原材料價(jià)格走高等問題，將一眾內(nèi)衣廠商推向轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)口。
行業(yè)洗牌加劇
據(jù)中國(guó)紡織經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)的內(nèi)衣市場(chǎng)年銷售額在1000億元以上，且每年以近20%的速度增長(zhǎng)，高于紡織服裝行業(yè)過去十年年均18%的復(fù)合增速。
“中國(guó)的內(nèi)衣消費(fèi)者正由啟蒙期步入覺醒期，健康、性價(jià)比等越來越受消費(fèi)者重視，所以內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)迎來了階段性的爆發(fā)。但是總體還是產(chǎn)能過剩的，尤其是內(nèi)衣廠數(shù)量很多，都是低端制造， 行業(yè)整體面臨洗牌?！焙途稍兎b事業(yè)部合伙人李金良向記者說道。
對(duì)于內(nèi)衣生產(chǎn)加工廠商來說，這一洗牌效應(yīng)最為明顯。起步于上世紀(jì)80年代末“內(nèi)衣之鄉(xiāng)”谷饒，目前已初步形成完整的針織內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)鏈，鎮(zhèn)內(nèi)針織內(nèi)衣生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所近3000家。
走在谷饒街頭，隨處可見內(nèi)衣OEM、ODM廣告牌，這些廣告牌印著身穿各式內(nèi)衣的美女照片，以及工廠的地址、聯(lián)系電話。這里的內(nèi)衣廠大多由三到五層的居民樓房改造而成，集生產(chǎn)、生活、住宿為一體，小廠只有三五個(gè)員工，大廠則達(dá)300人至500人。
有十年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的內(nèi)衣指導(dǎo)張丹告訴記者，與前幾年不同的是，谷饒鎮(zhèn)內(nèi)即便是大廠，白天出入者也不多，進(jìn)廠的貨車也屈指可數(shù)。
“以前工廠總有做不完的貨，現(xiàn)在搶訂單的工廠太多了，價(jià)格一個(gè)比一個(gè)低，但是人工、材料成本反而比以前高，”剛從老東家離職的張丹說，“我們工廠過段時(shí)間就會(huì)關(guān)門。廠長(zhǎng)也想做一些自動(dòng)化生產(chǎn)線，做高端內(nèi)衣，但是成本太高，而且其他廠家也都這樣轉(zhuǎn)型，但也很難賺到錢。”
對(duì)此，中投顧問輕工業(yè)研究員熊曉坤分析指出：“近兩年定制化產(chǎn)品成為一大趨勢(shì)，這就要求內(nèi)衣廠商在產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)以及管理方面有較大的提升。但是大量廠商沒有能力進(jìn)行技術(shù)、設(shè)備投入，所以訂單量驟減，瀕臨破產(chǎn)?！?/span>
終端圈地競(jìng)賽
行業(yè)劇烈洗牌的同時(shí)，完成資本原始積累的龍頭企業(yè)先后登陸資本市場(chǎng)，并迅速圈地?cái)U(kuò)張。
記者初步統(tǒng)計(jì)，目前在A股上市的內(nèi)衣企業(yè)有健盛集團(tuán)、匯潔股份，登陸H股的有安莉芳控股、都市麗人、維珍妮，而騰飛科技、閨秘雅、詩(shī)曼芬、親閨蜜語(yǔ)則分別在新三板、四板掛牌。
“行業(yè)市場(chǎng)集中度低，登陸資本市場(chǎng)的企業(yè)能借助資本的力量拓展市場(chǎng)，而并購(gòu)是實(shí)現(xiàn)擴(kuò)展的一種較優(yōu)手段，行業(yè)未來可能迎來一場(chǎng)并購(gòu)戰(zhàn)?！毙軙岳じ嬖V記者。
長(zhǎng)江證券研報(bào)指出，由于行業(yè)整體生產(chǎn)工藝較成熟，而產(chǎn)業(yè)鏈的整合又需要較強(qiáng)的資本實(shí)力和較長(zhǎng)的時(shí)間資本，因此我國(guó)內(nèi)衣行業(yè)短時(shí)間內(nèi)突圍的關(guān)鍵在于“終端為王”。
企業(yè)拓展終端店面的方式分為加盟店和自營(yíng)店兩種。其中，以匯潔股份為代表的企業(yè)選擇自建產(chǎn)能、自制生產(chǎn)，旗下全部為直營(yíng)店，2014年至2015年新增門店不足百家。
以都市麗人代表的企業(yè)選擇“加盟＋直營(yíng)”，數(shù)據(jù)顯示，2013年底都市麗人旗下的加盟店、自營(yíng)店數(shù)量分別為5069和721家。到了2015年底，這一數(shù)字增加到6937家加盟店和1121家為自營(yíng)店。都市麗人首席財(cái)務(wù)官余振球此前透露，都市麗人仍計(jì)劃今年新開1000至1100間分店。
在熊曉坤看來，加盟和直營(yíng)各有利弊，帶來的行業(yè)監(jiān)管難度也不同。其中，“直營(yíng)是重資產(chǎn)模式，在固定資產(chǎn)、人力等前期投入較大，回收周期較加盟店長(zhǎng)，但這種模式企業(yè)對(duì)門店的把控能力較高，由于企業(yè)內(nèi)部對(duì)門店能進(jìn)行較強(qiáng)的管理，所以行業(yè)監(jiān)管的負(fù)擔(dān)在一定程度上得以減輕?！?/span>
相比之下，“加盟是輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，門店在較短時(shí)間內(nèi)能快速擴(kuò)張，幫助企業(yè)搶占市場(chǎng)份額。但加盟店管理難度大、成本高，同時(shí)給行業(yè)監(jiān)管帶來較大挑戰(zhàn)?！彼f。
