近年來，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跑路事件頻發(fā)，平臺(tái)自融及龐氏騙局屢見不鮮，老百姓難以辨別投資風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，也是魚龍混雜、良莠不齊。如何分辨真假平臺(tái)？如何加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展？
4月，江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在全國(guó)率先出臺(tái)《江蘇省網(wǎng)貸平臺(tái)產(chǎn)品模式備案管理辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），要求其會(huì)員單位對(duì)其所發(fā)行的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品類別、業(yè)務(wù)模式等進(jìn)行事前備案。
日前，開鑫貸融資服務(wù)（江蘇）有限公司已經(jīng)收到了試用管理辦法。自4月下旬起，屬于該協(xié)會(huì)會(huì)員單位的P2P企業(yè)都已開始受到《辦法》約束。
風(fēng)險(xiǎn)前置——
新產(chǎn)品新模式提前備案，并定期披露信息
“互金行業(yè)內(nèi)有幾類經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，第一種機(jī)構(gòu)不懂風(fēng)控、不懂金融，加之產(chǎn)品結(jié)構(gòu)本身很復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)也隨之加?。坏诙N機(jī)構(gòu)則認(rèn)為創(chuàng)新就得突破現(xiàn)有法律；第三種機(jī)構(gòu)則是惡性主體，進(jìn)入行業(yè)的目的就是圈錢。”中國(guó)政法大學(xué)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心主任李愛君說。
如何汰劣留良？《辦法》規(guī)定：網(wǎng)貸平臺(tái)在發(fā)行新的產(chǎn)品類別、推行新的發(fā)展模式前5日內(nèi)，要將產(chǎn)品或模式說明、風(fēng)險(xiǎn)提示和合法合規(guī)性說明等相關(guān)材料報(bào)協(xié)會(huì)備案。
李愛君認(rèn)為：“備案制可以倒逼那些不專業(yè)的平臺(tái)去聘請(qǐng)專業(yè)人士來設(shè)計(jì)科學(xué)合規(guī)的產(chǎn)品，將違法違規(guī)的產(chǎn)品扼殺在源頭，從而對(duì)投資者多一重保護(hù)?！?/span>
江蘇安家貸金融信息服務(wù)有限公司總經(jīng)理李曉羽認(rèn)為，備案制度給會(huì)員企業(yè)提供了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的操作流程。
此外，《辦法》還規(guī)定：網(wǎng)貸平臺(tái)要按照協(xié)會(huì)要求定期履行信息披露義務(wù)。
“P2P行業(yè)要長(zhǎng)久發(fā)展必須進(jìn)行信息披露，實(shí)現(xiàn)輿論和監(jiān)管部門的他律。大部分出現(xiàn)問題的P2P平臺(tái)都是因?yàn)闆]有信息披露，從而導(dǎo)致自融或龐氏騙局發(fā)生?！钡谌劫Y訊平臺(tái)網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐紅偉認(rèn)為，《辦法》實(shí)際上是對(duì)去年12月發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》的落地。
審查投資者——
P2P投資的風(fēng)險(xiǎn)很大，必須事先告知
姜先生是南京本地的一名P2P投資的“熟手”，南京乃至全國(guó)的P2P企業(yè)他都有過投資，被問及為何如此青睞P2P時(shí)，姜先生回答：“如果能夠控制風(fēng)險(xiǎn)，P2P這個(gè)模式其實(shí)很好，它實(shí)現(xiàn)了普惠金融。”
聽聞江蘇省網(wǎng)金協(xié)會(huì)出臺(tái)的相關(guān)管理辦法，姜先生更安心了?！皬脑搭^上把控了協(xié)會(huì)會(huì)員單位所開展的金融服務(wù)，讓我們廣大投資人在投資P2P時(shí)有了強(qiáng)有力的一道保障。”
對(duì)投資人的關(guān)注是《辦法》的一大重點(diǎn)。
《辦法》規(guī)定：協(xié)會(huì)對(duì)產(chǎn)品投資者適當(dāng)性進(jìn)行審查，重點(diǎn)關(guān)注網(wǎng)貸平臺(tái)是否已按照法律法規(guī)及自律規(guī)則要求建立和執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理制度；投資者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力與產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)是否匹配；風(fēng)險(xiǎn)揭示或營(yíng)銷推廣材料是否客觀、準(zhǔn)確，是否符合產(chǎn)品的實(shí)際情況。
對(duì)此，徐紅偉表示，在法律沒有明文規(guī)定的情況下，網(wǎng)貸企業(yè)都只講好的一面，比如“保本保息”，但實(shí)際上，P2P投資的風(fēng)險(xiǎn)很大，必須事先告知投資人。“除了告知投資風(fēng)險(xiǎn)，還要告知投入資金的比例，比如一些大叔大媽不該把所有積蓄都投進(jìn)去，就算投的是正規(guī)平臺(tái)也是有風(fēng)險(xiǎn)的?！?/span>
李曉羽認(rèn)為，《辦法》規(guī)定發(fā)行金融產(chǎn)品、創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展模式需先經(jīng)協(xié)會(huì)備案，這將增加協(xié)會(huì)與P2P會(huì)員單位的信息交互，協(xié)會(huì)可以第一時(shí)間掌握關(guān)鍵產(chǎn)品的數(shù)據(jù)。同時(shí)，備案制度將進(jìn)一步保障投資人的利益，“有些平臺(tái)目前信息還不夠透明，沒有完全公示資金的投向。如果備案，相當(dāng)于強(qiáng)制地披露資產(chǎn)狀況，這將讓投資人能更加深刻地了解到對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)是什么，也更能甄別資產(chǎn)的優(yōu)劣。”
協(xié)會(huì)自律——
進(jìn)一步要求平臺(tái)高管實(shí)行信息報(bào)備和監(jiān)督管理
數(shù)據(jù)顯示，截至今年2月底，江蘇共有127家P2P平臺(tái)，其中屬于江蘇互金協(xié)會(huì)會(huì)員單位的有16家。這16家平臺(tái)的交易額和借款余額占江蘇網(wǎng)貸交易額、借款余額的比例分別為83%和85%。
徐紅偉提出，《辦法》針對(duì)會(huì)員單位生效，如果誰不遵守，就有可能被踢出協(xié)會(huì)，這也向外界透露出這個(gè)平臺(tái)可能不合規(guī)。
4月24日，該協(xié)會(huì)進(jìn)一步公布了《關(guān)于對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)高管人員的管理指引辦法（暫行）》，要求會(huì)員單位的高管人員必須實(shí)行信息報(bào)備和監(jiān)督管理，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。
“會(huì)員單位能夠自我約束自我管理好，江蘇的P2P行業(yè)也就穩(wěn)定了?！苯K省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)陸岷峰透露，該協(xié)會(huì)還將出臺(tái)更完善的管理政策。
那么，由協(xié)會(huì)出臺(tái)的辦法究竟有沒有法律效力呢？法律界人士表示，協(xié)會(huì)本身是民間機(jī)構(gòu)，不是行政組織。因此，協(xié)會(huì)出臺(tái)的辦法其約束力在協(xié)會(huì)內(nèi)部，在會(huì)員單位之間，更類似于一種行業(yè)內(nèi)部的管理規(guī)范。
一位不愿具名的江蘇政府部門人士表示，通過協(xié)會(huì)進(jìn)行產(chǎn)品備案，將對(duì)行業(yè)產(chǎn)生凈化作用。他說，在平臺(tái)跑路事件頻發(fā)、屬地化監(jiān)管職責(zé)還不是特別明確的時(shí)候，協(xié)會(huì)能主動(dòng)作為是難能可貴的?！罢O(jiān)管是有法律授權(quán)才可為，而協(xié)會(huì)是法無禁止即可為，協(xié)會(huì)自律管理與政府監(jiān)管是配合和互補(bǔ)的關(guān)系。”該人士也談到，協(xié)會(huì)是為會(huì)員單位服務(wù)的，只要會(huì)員愿意讓渡一部分權(quán)利給協(xié)會(huì)，遵守協(xié)會(huì)章程，參與協(xié)會(huì)內(nèi)部重大事件討論并簽字，那么，他們之間是有約束力的。
實(shí)際上，除江蘇外，不少地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)都已有所動(dòng)作。3月15日，上海市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)宣布，將建立較為完善的P2P巡查機(jī)制，建立互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品庫。業(yè)內(nèi)人士透露，廣東等省份的互金協(xié)會(huì)正在擬定類似的辦法。
